Kitabı oku: «Финансы через Ж, или Жизнь через Финансы», sayfa 4

Глава 3. Финансовое благополучие и богатство – одно и то же?

В теме богатства человека есть одно парадоксальное явление, суть которого сродни спору «что появилось первым, яйцо или курица?» Поясню это на примерах. Стив Джобс никогда не покупал себе автомобиль. Он брал машину в аренду в лизинговой компании, причем бесплатно. Компания шла на это, так как потом продавала ту же машину со значительной прибылью. Еще пример: основатель компании IKEA Ингвар Кампрад вел очень скромный образ жизни. Он долго ездил на подержанном Volvo, предпочитал летать экономом, а еду на рынке покупал перед самым закрытием, так как в это время цены снижались.

И Джобс, и Кампрад были очень богатыми людьми, но им были чужды расточительство и напускная демонстрация своего финансового благополучия. У нас же очень часто смешивают понятия богатство, финансовое благополучие и расточительство.

С развитием интернета этот перекос стал только увеличиваться и приобретать гипертрофированные очертания.

 
Сейчас достаточно легко создать образ богатого, успешного человека. Но это будет только образ, и ничего более.
 

Работая в банке, я нередко встречал предпринимателей, которые ездили на дорогих машинах, жили в роскошных домах, но при этом были, по сути, банкротами.

На мой простой вопрос «Почему ты не начинаешь решать финансовые проблемы?» ответ был один и тот же: «Я привык так жить, и в этом смысл жизни». Один даже мне заявил: «Я готов в тюрьме отсидеть ради роскошной жизни».

Показное богатство нередко сводит с ума, и в этой ситуации деньги начинают управлять всей жизнью человека.

Поэтому обладание теми или иными активами в виде машин, домов, яхт и прочего еще не говорит о том, что у владельца все благополучно с финансами.

Здесь как с фигурой. Наличие красивой фигуры еще не значит, что ее обладатель отличается отменным здоровьем. Возможно, эта фигура достигнута за счет употребления стероидов или проведения пластических операций.

В финансах аналогом стероидов являются кредиты или обязательства в широком смысле слова.

Бывает, что у человека появляются предметы роскоши благодаря тому, что он набирает кредитов, которые и отдавать особо нечем.

И вот тут мы подходим к понятию чистых активов.

Чистые активы

В банках этот термин активно используется при оценке финансового состояния предприятия. Считается он довольно просто:

ЧА (чистые активы) = Активы – Обязательства

ПРИМЕР

Допустим, я обладаю домом стоимостью 10 млн руб.

При этом у меня есть незакрытый кредит с задолженностью в 2 млн руб.

Значит:

ЧА = 10 млн – 2 млн = 8 млн.

Совершенно естественно стремиться к увеличению своих ЧА.

Рост ЧА даже можно назвать целью управления личными финансами.

Лично я так и делаю.

Начиная с определенной величины, размер ЧА уже можно считать богатством.

Здесь интересный вопрос: богатство в виде больших ЧА можно считать финансовым благополучием? Или это другое? Сейчас разберемся.

Финансовое благополучие

Здесь все относительно. Дело в том, что стоимость любой вещи или актива вариативна и часто зависит от обстоятельств.

Здесь примечателен такой пример: бутылка воды в пустыне может стоить целое состояние, так как от воды может зависеть жизнь.

Другой пример: все знают несколько наших известных предпринимателей, которые переехали в Лондон и в один прекрасный день оказались без средств к существованию, так как все их активы оказались заморожены.

Недаром же так популярна поговорка «у кого-то жемчуг мелкий, а у кого-то щи пустые».

Наличие ЧА в Москве в 8 млн руб. – это совсем немного, но в каком-нибудь провинциальном городе эта же сумма будет считаться целым состоянием.

У финансового благополучия есть базовый критерий – оно должно позволять удовлетворять наши основные потребности так, чтобы нам не приходилось прибегать к помощи извне. То есть благополучие – это автономность существования на свои средства.

Другое дело, что наши потребности растут по мере роста наших возможностей. Бывает так, что потребности вырастают быстрее возможностей, и человек попадает в долговую яму. Ведь для удовлетворения своих потребностей он начинает прибегать к сторонней помощи в виде кредитов, займов, авансов.

Итак, резюмируя, можно констатировать.

Богатство – стоимость чистых активов. Финансовое благополучие – возможность удовлетворять свои потребности без внешней помощи.

Оба состояния не являются константой.

Богатый человек может обеднеть, например, при аресте или пропаже активов.

Точно так же и финансово благополучный человек может перестать таковым быть при потере работы или значительной части дохода.

Поэтому вполне естественно, что при желании сохранить свой капитал мы задумываемся о диверсификации, то есть о получении большего количества разнообразных активов. Ведь любой актив и вид деятельности подвержены риску. Но чтобы обсуждать это, для начала стоить рассмотреть виды активов или капитала.

Виды капитала

На самом деле видов капитала довольно много. Вот основные.

• Деньги.

• Ценные бумаги.

• Доля в бизнесе.

• Недвижимость.

• Права.

Я не буду подробно останавливаться на каждом из видов активов. Думаю, что большинство читателей представляет, о чем идет речь. Важно другое: всевозможные кризисы и финансовые неприятности способны сильно влиять на стоимость и ликвидность того или иного актива.

Все активы можно условно разделить на три вида.

• Активы, способные приносить прибыль.

• Активы, требующие существенных вложений для содержания.

• Активы с сильной амортизацией.

Например, можно купить дорогой престижный автомобиль для поездок на работу. Но автомобиль будет требовать больших расходов на содержание, и его стоимость сильно амортизируется. К тому же его вряд ли можно будет использовать для получения дополнительного дохода.

Вместо автомобиля можно купить однушку в Москве рядом с метро. Этот актив способен приносить стабильный доход, и его стоимость в среднесрочной перспективе будет расти.

 
В общем, конечно, оптимально составлять свою карту активов из тех капиталов, которые растут в цене и способны приносить устойчивую прибыль.
 

Поэтому я, например, сторонник ипотеки, но противник покупки автомобиля в кредит.

Почему для одних хорошо быть богатыми, а для других – плохо?

Если спросить у людей на улице «Хочешь ли стать богатым?», то большинство уверенно ответит: «Да!» И при этом не будет подозревать, что богатство влечет за собой массу рисков.

Для подтверждения этого тезиса достаточно посмотреть на судьбу некоторых людей, выигравших в лотерею. Получив миллионы, люди бездарно их тратят, и в лучшем случае становятся банкротами, а в худшем – теряют жизнь. Не буду приводить здесь конкретные примеры, в интернете их хватает с избытком.

Похожая ситуация встречается и среди отпрысков богатых родителей. Получая в распоряжение капиталы, они быстро спускают все деньги, оставаясь ни с чем.

Дело в том, что богатство – это как истребитель. В умелых руках он способен очень быстро переместить из точки А в точку Б. Но если летчик неопытный, то с большой вероятностью самолет разобьется.

Активы, которые и есть богатство, требуют адекватного управления. Деньги – это тоже активы, и надо уметь ими управлять. Иначе они превратятся в расходы и рано или поздно будут обнулены.

Многие предприниматели не завещают свои основные активы детям, а передают их в соответствующие фонды. Так, например, поступили Билл Гейтс, основатель компании Microsoft, актер Дэниел Крейг, финансист Уоррен Баффет… Список можно еще продолжать и продолжать. Эти предприниматели прекрасно понимали опасность, которую несет в себе капитал, и старались оградить своих детей от нее.

 
Другими словами, право быть богатым надо заслужить, своим трудом и практикой доказать, что ты способен управлять капиталом.
 

В мире очень немного людей, которые способны положить свою жизнь на эффективное управление капиталом. Для большинства груз ответственности и сложность управления деньгами являются непосильным бременем и с большой долей вероятности приведут к печальным последствиям.

Глава 4. Почему мы всегда забываем про риск

Понятие риска – пожалуй, самое недооцененное в вопросе финансовой грамотности и управления личными финансами. Для многих это понятие – умозрительное, то есть за ним не стоит ничего предметного.

Если говорить простыми словами, то риск – это потенциальные потери. Потерь может и не произойти, поэтому у риска вероятностная природа.

Начну с примера из собственной практики. Ко мне обратился проблемный клиент с ипотекой. Дело в том, что до последнего времени он работал в компании у своего друга и получал там зарплату в два раза выше рынка. В один прекрасный день он решил взять ипотеку и оформил кредит с платежом в 50 % от дохода. Поначалу все шло хорошо. Но через год друг продал свой бизнес, и новый собственник снизил зарплату моему клиенту до рыночного уровня. И получилось так, что вся зарплата моего клиента уходила на ипотечный, платеж. С этой проблемой он и пришел ко мне.

Этот случай наглядно показывает ситуацию баланса риск-доходность.

Обычно этот баланс изучают на фондовом рынке. Чем выше потенциальная доходность, тем выше и риск. Но на самом деле подобная формула встречается везде, где присутствуют деньги.

Риск-доходность

Остановлюсь на этой формуле более подробно.

Приходя в магазин, мы делаем выбор, какой товар нам купить. Известной марки, но подороже, или ноу-нейм, но подешевле? Этот выбор нам понятен и не вызывает вопросов, так как мы его делаем практически ежедневно.

Но почему-то, когда вопрос заходит об инвестициях, мы можем запросто забыть, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке.

В моем блоге нередко возникают дискуссию на тему того, что можно где-то выгодно вложить и заработать существенные деньги за короткий период.

Типичный пример – микрофинансовые организации (МФО). Они предлагают клиентам доходность существенно выше, чем по банковским вкладам. Но по банковским вкладам в сумме до 1,4 млн руб. есть государственная гарантия возврата. По вложениям в МФО такой гарантии нет, поэтому там и ставки выше.

На фондовом рынке те же облигации министерства финансов имеют доходность ниже, чем обыкновенные акции. Но по этим облигациям и риск потерь существенно ниже, так как в срок погашения обладатель облигации обязательно получит полную сумму. По акциям же никто не обещает минимальную цену продажи. Акции даже самых крупных компаний могут терять в цене от 50 % и более.

Посмотрите динамику стоимости акций компании Газпром за последние 15 лет.

Видно, что стоимость акции колебалась в диапазоне от 120 руб. до 360 руб., то есть в разные периоды уменьшалась и увеличивалась в три раза.

Поэтому, когда вам предлагают какую-то сделку с высокой доходностью, то в первую очередь надо обращать внимание на риски и оценивать их. Если вы готовы принять риск потерь, то вперед, если нет – увольте.

Кто не рискует – тот не пьет шампанское

Эту известную фразу часто используют применительно к азартным играм.

На самом деле она в полной мере применима по отношению и к бизнесу, и к инвестициям.

Бывший президент США Дональд Трамп признался, что шесть раз был банкротом. И это не потому, что он глупый или бездарный бизнесмен. Эти факты говорят о том, что он весьма рисковый человек, то есть готов к существенным потерям.

Можно ли преуспеть, не рискуя? Теоретически это возможно, но практически – нет. Дело в том, что мы рискуем не только своими вложениями, но и, например, в профессии.

Когда я возглавлял департамент в достаточно крупном банке, у меня состоялся поучительный разговор с одним сотрудником. Это был хороший сотрудник, который аккуратно и в срок выполнял свою работу.

В один из будничных рабочих дней он обратился ко мне с вопросом:

– В прошлом году мне подняли зарплату на 10 %, а в этом году – всего на 5 %. Это несправедливо. Я хорошо выполняю свою работу и хотел бы постоянного повышения своего дохода. Я не стал юлить и ответил достаточно жестко:

– Скажу больше, в следующем году у тебя вообще не будет повышения, так как твоя зарплата уже достигла максимума на рынке. Если хочешь качественного улучшения дохода – можешь взять вот это новое направление, там потенциально будет больший доход.

Но сотрудник ответил:

– Нет, я не хочу браться за новое, это же риск, что я не справлюсь… Или мне может не понравиться… Лучше я буду заниматься привычным делом.

В данном случае сотрудник отказался от «шампанского», так как не захотел рисковать. В этом нет ничего предосудительного, каждый сам примеряет на себя «рубашку риска». Если рубашка не подходит, то человек ее не надевает.

Конечно, нам бы хотелось зарабатывать много, ничем не рискуя, но чудес не бывает.