Kitabı oku: «Homo Falsus»

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Pablo Mira y Gerardo Rovner

Homo Falsus : El discreto engaño de la Economía

1ª ed. - Barcelona / Buenos Aires: Miño y Dávila editores - Marzo 2022.

Archivo digital (Descarga y Online)

ISBN: 978-84-18095-26-7

Depósito legal: M-5407-2022

Edición: Primera. Marzo 2022

Lugar de edición: Barcelona, España / Buenos Aires, Argentina

ISBN: 978-84-18095-26-7

Depósito legal: M-5407-2022

THEMA: KCA [Economic theory & philosophy]; KCK [Behavioural economics]

BISAC: BUS007000 [Business Communication / General]; BUS069030 [Economics / Theory]

WGS: 782 [Social sciences, law, economy / Economics]; 736 [Social sciences, law, economy / Politics and economy]

© 2022, Miño y Dávila srl / Miño y Dávila editores sl

Prohibida su reproducción total o parcial, incluyendo fotocopia, sin la autorización expresa de los editores.

Armado y composición: Laura Bono

Diseño: Gerardo Miño

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(C1071AAL), Buenos Aires.


Índice

PRÓLOGO

PREFACIO

I — INTRODUCCIÓN

1. Una vida dedicada al escepticismo

2. ¿Por qué el homo es falsus?

3. Hoja de ruta

II — PESCANDO TRUCHOS

1. Los pescadores Akerlof y Shiller

2. Teoría de la manipulación

3. Definiendo lo trucho

III — A MI NO ME AGARRAN

1. Información asimétrica

2. Fallas cognitivas

IV — ¿QUIÉN ENGAÑA A QUIÉN?

1. Publicidad: la máquina de truchar

2. Empresarios: a engañar

3. Mentiras burbujeantes

4. Profesionales de la mentira

5. Mentiras institucionales

V — SESGAR ES HUMANO, MENTIR ES DIVINO

1. Mentime y te descubro

2. El engaño de Darwin

3. No mentirás

VI — TEORÍA ECONÓMICA DE LA MENTIRA ECONÓMICA

1. El Modelo Neoclásico de la mentira

2. Marx y la plusmentira

3. La Teoría del Engaño Diferencial

4. Mentiras keynesianas

5. La distribución del fraude

6. El futuro de la mentira

VII — EL MODELO DE LA MENTIRA

1. Dígalo con fórmulas

2. La oferta de mentira

3. La demanda de mentira

4. Las mentiras sean unidas: el equilibrio trucho

VIII — EPÍLOGO

PRÓLOGO

¡Hola! Bienvenidos a Homo falsus. El libro que tienen frente -a sus ojos es la opera prima del dúo Mira-Rovner, los “Dos Tipos de Cambio”. En las siguientes páginas, estos dos economistas proponen un recorrido por distintas situaciones de la vida cotidiana, por papers académicos, películas, experimentos de economía del comportamiento, y algunas cositas más. Todo para derribar la teoría de que los humanos son homo œconomicus y proponer la tesis superadora que nos reconoce como homo falsus. Y quién mejor que los Dos Tipos de Cambio para enfrentarse a esas hordas de académicos furiosos –que suponen racionalidad y egoísmo–, y defender con biromes (y micrófonos) sus argumentos sobre la relación directa de mentir y el comienzo del círculo virtuoso de la economía.

En nombre de la búsqueda de la verdad, Pablo y Gerardo ahondan en la mentira. Esa mentira que generalmente es entendida como algo negativo puede ser el motor que sostiene las relaciones económicas de la sociedad. Tan atrevida es esta teoría que desestigmatiza al mentir y a aquellos que lo practican (con regularidad). Tiene, además, el potencial de sacarnos culpas y perdonar a quienes nos engañan.

Homo falsus es apto para todo público. Rompiendo con nuestro sesgo de endogrupalidad econo-mística (en castellano, que los economistas solo escribimos para economistas), este libro lo dice todo con un tono dinámico, divertido y simple. Quienes tienen la suerte de conocer a los autores, van a poder recorrer estas líneas como si hablaran con ellos.

Como productora del programa radial “Dos Tipos de Cambio”, que conducen Pablo y Gerardo hace más de ocho años, y como testigo forzoso del lugar de gestación de sus ideas, me atrevo a afirmar que Homo falsus profundiza sobre un tema que los identifica. Ellos son tan buenos para el engaño que nos hacen creer cada jueves que son locutores, académicos, standuperos, cantantes y, alguna que otra vez, actores de radioteatro. Ellos han mentido tan-bien con los Grupos Económicos ya que son los autores de las letras de todos los temas musicales que se escuchan en el programa y de éstos Grupos que ellos mismos crearon: los “Céteris Paribus”, “Los Insesgados”, “Agrupación Deficitaria”, “Matriz Traspuesta”, “Milton y sus monetarios”, “Solución de esquina”, “Los rendimientos decadentes”, entre otras. Y ni hablar del nivel de periodismo de investigación de las entrevistas que realizan a economistas que semana tras semana visitan el programa: su preparación es rústica, pero pasarían por verdaderos discípulos de la mismísima Mirtha Legrand.

Aunque mi opinión sea sesgada (como la de todo el mundo), creo que Homo falsus refleja de forma transparente lo que Pablo y Gerardo tratan de hacer en sus clases (son docentes de la UBA), en su programa de radio y quizás en sus vidas privadas: reírse de su propia profesión. Homo falsus quizás no convierta a sus lectores en mejores personas, en docentes consumados o en profesionales exitosos, pero seguro disfrutarán de un recorrido por las anécdotas y teorías más ridículas como divertidas de la economía. Y fomentará las ganas del público de mentir en pos de promover el crecimiento y el desarrollo de la economía… ¡con lo que cuesta!

Barbi Williams

PREFACIO

No es raro escuchar economistas en la radio. Al fin y al cabo, todo programa radial que se jacte de abordar temas de actualidad debe necesariamente presentar (y presenta) al menos a un economista. Una vez instalado el tipo allí, todo tema que roce siquiera alguna cuestión económica, no le resulta ajeno. No importa si su especialidad es la economía de los tomates: si hay un problema en el sector de la pesca o la silvicultura, la persona siente que es llamado a emitir su opinión docta, que derrama en una verborrágica sucesión de causas y efectos elegidos de manera relativamente azarosa. Lo que es peor es que a veces sus dichos son tomados en serio por los eventuales oyentes, quienes luego los repiten como una verdad revelada sólo para ellos.

Quizás haya sido esa cuestionable seriedad de estos arrojados la que terminó por producir “Dos Tipos de Cambio”, un programa de radio que, hecho por economistas, se ríe de nuestra profesión y de las siempre cuestionables teorías que la rodean. Aunque en el programa solemos abordar de manera extravagante muchas curiosidades relacionadas con la economía, uno de nuestros blancos preferidos es el supuesto de racionalidad de la teoría tradicional, porque es el que mejor justifica nuestras propias limitaciones para hacer un buen programa.

En “Dos Tipos de Cambio” no hablamos de actualidad, no aventuramos qué sucederá con el dólar, no recomendamos políticas contra la inflación ni tampoco planteamos las soluciones al déficit energético, temas de los que, digámoslo de una buena vez, no tenemos ni la más remota idea. Nuestro trabajo radiofónico consiste, en parte, en preguntarnos si esa masa gigantesca de economistas que habla sin parar, realmente tiene esas ideas efectivamente claras. Además de la desmitificación, el resto del programa se dedica a mostrar cómo la economía se inmiscuye en todo, mezclándose con todas las otras ciencias, a tal extremo que uno ya no sabe dónde termina la teoría económica y dónde empiezan otras formas disciplinarias.

Y hablando de interdisciplinariedad, este es un libro que explora un aspecto social y emocional que decididamente afecta a la economía, pero que definitivamente no ha sido institucionalizado en la teoría, ni suficientemente evaluado en lo empírico. Esta no es sino una forma elegante de decir que lo que se leerá aquí es altamente especulativo, casi un juego mental con pocas probabilidades de transformarse en una tesis con sustento real. Al igual que en el primer libro de uno de nosotros (Pablo), llamado Economía al diván, primó el interés por la curiosidad y la recreación mental.

Para nuestra entera satisfacción, el estilo que creemos caracteriza a este libro se ha vuelto moneda corriente en la profesión. Y no se trata de una alternativa que elegimos forzadamente por ser dos amateurs. Dos Premios Nobel de Economía, George Akerlof y Robert Shiller, se han animado a escribir, en un tono atractivo y relajado, el libro La economía de la manipulación, una obra fantástica sobre los engaños de las empresas a los consumidores. Ellos lograron un producto divulgativo, deleitable e intelectualmente competente a la vez. Ese libro constituyó nuestra inspiración inicial, y nos convenció de que la escritura amena no es necesariamente enemiga de algunas ideas potencialmente influyentes. Por nuestra parte, nos divertimos enormemente edificando estas ideas, sumando ejemplos de la vida real, y citando artículos técnicos que podrían sustentarla. Están a punto de leer un trabajo que nos resultó agradable escribir de principio a fin, así que esperamos encenderles las neuronas-espejo.

Es posible que, al leer el título de este libro, el lector pensara que se cruzaría con una nueva y aburrida crítica a una teoría económica particular, o a algún sistema económico (el capitalismo siempre es un buen blanco). Pero en lugar de culpar a un sistema o a un conjunto de ideas abstractas, nuestro objetivo es culpar a quien está leyendo, para empezar. Homo falsus comienza por reconocer (reconocernos) que, en lo que hace a nuestras relaciones económicas, todos somos al menos un poco mentirosos. Creemos que dicho estado de cosas realmente existe y que es muy importante para la vida económica. Pero lejos de ponernos en moralistas y criticarlo, lo reconocemos como una situación más o menos inevitable, fruto de la propia naturaleza humana, antes que asignarlo a una degradada malformación cultural. Propondremos en este libro que el engaño no solo es una característica intrínseca al sistema económico, sino que además, dentro de límites apropiados, puede resultar ventajoso y hasta necesario para su funcionamiento.

Ciertamente, todo lo que leerá tendrá el estilo de los Dos Tipos de Cambio. Prometemos un tono nada solemne, por momentos animado, y ojalá en algunos pasajes hilarante. Reconocemos, por otro lado, que esto otorga a los autores la posibilidad de refugiarse de las críticas. Reconocemos este privilegio, pero también queremos dejar en claro que muchas de las percepciones que vertimos aquí son argumentos de los que tenemos cierto convencimiento. Siempre hay y habrá importantes cuestiones de grado para determinar la verosimilitud de nuestras apreciaciones, pero en el fondo creemos que, mirando con cuidado a nuestro alrededor, el mundo tiende a darnos un poco la razón (modestia aparte).

¿Por qué estamos tan seguros? Básicamente por la completa ausencia de críticas a esta obra por parte de un gran conjunto de personas, incluyendo a Richard Dawkins, Stephen Hawking, Paul Krugman, Niel de Grasse Tyson, Nassim Taleb, Steven Pinker, Jared Diamond, Joseph Stiglitz, Sam Harris, Douglas Hofstadter, Bill Nye, Mishio Kaku y Adam Smith (un pariente lejano del famoso). Como se suele aclarar en el descargo acostumbrado, consideramos que el silencio que guardan respecto de esta obra resulta aprobatorio de todo lo que se diga a continuación (especialmente porque nunca leyeron ni leerán este libro).

— I —
INTRODUCCIÓN
1. Una vida dedicada al escepticismo

Resulta que uno de nosotros (Pablo) es un escéptico incorregible, pero no siempre lo fue. Como casi todo niño, en su infancia adoraba las ideas fantasiosas y sobre todo las teorías conspirativas. Lo que más lo entusiasmaba era la posibilidad de que hubiera vida extraterrestre. Leía todo sobre los OVNIs y le encantaba escuchar las explicaciones de Fabio Zerpa, el principal favorecedor local. Su mente y su inconsciente pedían a gritos más casos de avistamientos, más testimonios de abducciones, más interrogantes sin respuesta de un gobierno encubridor. A los 12 años Pablo fue a ver la película “Encuentros cercanos del tercer tipo”, y concluyó que allí descansaba la confirmación irrefutable de que el fenómeno era real. Él era una enorme disonancia cognitiva caminante, y daba por buena solo la evidencia que se correspondía con sus prejuicios. Poco tiempo después, el ingreso al secundario (en un colegio público de cierto prestigio) lo cruzó con compañeros inteligentes que no tardaron en remarcarle los huecos en sus razonamientos y lo poco confiable de sus sueños alienígenas. Era pues una cuestión de tiempo hasta que Pablo abandonara éstas y otras teorías e ideologías absurdas que hoy le daría vergüenza revelar.

Lo que Pablo no imaginó es que esta bocanada de aire escéptico lo acompañaría en los cuarenta años siguientes, y que le serviría para desenmascarar muchos fenómenos que damos por descontados. Cumpliendo la mayoría de edad comenzó su educación como economista (sí, junto a Gerardo Rovner), y paralelamente explotaron sus intereses por la literatura que dudaba de todo. Primero cayeron en desgracia los visitantes extraterrestres (los de ahora y los que hicieron las pirámides), y pronto se derrumbaron también los fenómenos psíquicos y telepáticos (cuyos intérpretes principales eran el israelí Uri Geller y, en Argentina, el inefable Tusam), el monstruo del Lago Ness (en Argentina, el barilochense Nahuelito), la alquimia, la astrología, y varias otras truchadas. También aprendió que las fantasías podían tener consecuencias negativas sobre la salud: curas energéticas, medicinas alternativas y cirugías psíquicas (esas que te sacaban el cáncer con la mano y sin incisión alguna). Pablo se suscribió a la revista Skeptical Inquirer (hoy Skeptic, dirigida por el talentoso Michael Shermer), y participó brevemente de una institución local escéptica escribiendo un par de notas en su revista Pensar. En nuestro país, el movimiento escéptico tuvo su minuto de gloria gracias a Raúl Portal, que allá por 1994 empezó a desenmascarar a gente que decía contar con poderes mentales, que practicaba la astrología, o que incluso vendía curas mediante técnicas no probadas. Los llamaba “los manochantas”.

Gerardo, mientras tanto, no era un fan del escepticismo, pero des­puntaba el vicio de cazar fraudes escuchando los audios del Dr. Tangalanga (Julio Victorio de Rissio), que denunciaba a través de sus desopilantes llamadas telefónicas a estafadores de servicios espurios, simpáticos cazafantasmas, y a profetas de barrio que por unos pesos adivinaban el premio mayor del gordo de navidad. Si bien hoy varias de estas prácticas son consideradas una curiosidad, hace tan solo veinte años proliferaban, en especial en el universo del espectáculo.

Con el tiempo, las lecturas escépticas de Pablo continuaron (complementadas con ciencia divulgativa), pero su interés se concentró en la economía (de algo había que vivir). Los puntos de cruce entre ambas pasiones parecían lejanos, pero profundizando se dio cuenta de que la economía también tenía sus aristas científicamente dudosas. Por ejemplo, varios economistas consideraban que el llamado “análisis técnico” de los mercados de valores era una pseudociencia. Esta técnica se basa en predecir el comportamiento de la Bolsa de Valores a partir de formas imaginarias que aparecen al dibujar las series, como cuando aparece la representación hombro-cabeza-hombro. Las finanzas también han abusado de otros signos supuestamente informativos, como la sofisticada espiral dorada que se menciona en la película “π” . Pero sacando estos casos claramente pseudocientíficos, en general a la economía le cuesta distinguir entre lo que es cierto y lo que no, pues no tiene mecanismos simples de falsación, ni tampoco las herramientas de testeo de disciplinas más duras, por su propia naturaleza de ciencia social.

Por su parte, el escepticismo de Gerardo fue creciendo junto a su fervor por las estadísticas y, especialmente, su interés por el rol del azar en el devenir económico. Mientras desataba su pasión docente de Estadística, fue cayendo en la cuenta del carácter esencialmente complejo de la economía y cómo lo aleatorio jugaba un rol mucho más importante de lo que había aprendido en el transcurso de su carrera, tan influida por el fisicalismo típico de su alter ego ingenieril. Pronto notó que nuestro pensamiento occidental tiene un carácter netamente determinista, asignando a cada efecto una causa, pero que muchas de estas explicaciones eran posteriores a los hechos observados. Y si hay algo relativamente fácil de predecir, es lo que ya sucedió. Las teorías conspirativas son ejemplos bien ilustrativos del sesgo “yo lo sabía”. En cierta ocasión, Gerardo estaba conversando con un economista acerca de algo que no tenía nada que ver con la economía: el clásico River-Boca que se disputaría dos días después. Aparentemente informado de una conspiración oculta, el colega afirmaba que el resultado ya estaba “arreglado”, dados los intereses en juego. Ante la pregunta de Gerardo acerca de quién ganaría, su interlocutor comenzó su respuesta con la típica expresión “Bueno, depende…”.

En el fondo, ambos llegamos a dilemas similares. El azar y lo social constituían un mismo vínculo con la economía cotidiana e imponían el desafío de discernirlo. Pese a no encontrar el vínculo deseado, no perdimos jamás las esperanzas, pensando en que algún día llegaría la revancha. Este libro es nuestra (pequeña) revancha.

2. ¿Por qué el homo es falsus?

La vida de economista no resultó como esperábamos. Si bien sospechamos que había algo más detrás de las teorías que habíamos leído, las claves que completasen las piezas de aquel rompecabezas no aparecían. Al fin y al cabo, si la economía era tan “científica” como se decía, ¿cómo era posible que tantas políticas económicas, diseñadas por gente tan estudiosa e inteligente fracasaran una tras otra, sin solución de continuidad? Por otra parte, las diversas crisis económicas, tanto nacionales como globales, tampoco encajaban con la idea de una ciencia infalible. ¿Y qué prestigio podía tener una ciencia cuyo galardón principal es un Premio Nobel trucho1 (porque no lo instituyó originalmente Alfred Nobel), y que se otorga con criterios muchas veces incomprensibles?

Por eso, la aparición de la psicología en la disciplina fue un soplo de aire fresco. Después de tanta ecuación atormentadora, de tanta discusión de puro corte ideológico, de tanta jerga que ocultaba lo importante, la Economía de la Conducta venía a desenmascarar sin piedad al homo œconomicus, el arquetipo racional que los economistas usamos como punta de lanza de casi todas nuestras ideas. Miles de experimentos de todo tipo descubrieron, y siguen descubriendo, límites claros en nuestras capacidades cognitivas, lo que incluye nuestras habilidades analíticas, esas que los economistas suponemos colosales en los individuos. Como Pablo ya escribió un libro donde habla in extensum de estas cuestiones, evitaremos repetirnos, pero sí explicaremos por qué la economía de la conducta es un buen punto de partida para entender de qué va este libro.

Supongamos una de esas vendedoras de ilusiones que viven de leerle el futuro a la gente. ¿Qué le espera en un mundo de agentes racionales como los que suponemos los economistas? Seguramente un ingreso magro, o quizás nulo. Un agente racional jamás pagaría por algo que, en esencia, no tiene valor. Se podría pensar, en acuerdo con la famosa Apuesta de Pascal (ver Box 1) que arriesgarse a pagar para que le adivinen el futuro puede ser una jugada sensata, pero repensemos el asunto. Un individuo racional debería preguntarse por qué una persona está dispuesta a brindar una información valiosísima por tan poco dinero. Conocer el futuro equivale a llevarse al pasado una libreta con los resultados deportivos, como sucede en “Volver al Futuro II”. Como conocer el futuro vale casi infinito, la señal de que alguien está dispuesto a malvender esta capacidad debe ser interpretada entonces como lo que es: un vulgar engaño.

BOX 1: EL ¿FALSO? DILEMA DE PASCAL


El argumento de Pascal es así: supongamos que no sabemos si existe Dios o no, y por lo tanto asignamos una probabilidad del 50% a cada proposición. ¿Cómo sopesarías estas probabilidades cuando decides si llevar o no una vida religiosa? Si actúas acorde a estos preceptos y Dios existe, decía Pascal, tu ganancia es infinita (la felicidad eterna). Pero si Dios no existe, tu pérdida es mínima (los sacrificios hechos para respetar la religión). Pascal propuso calcular la expectativa matemática del beneficio de vivir religiosamente, que es la mitad del infinito (la ganancia si Dios existe) menos la mitad de un número pequeño (la pérdida si no existe). Como la respuesta a este cálculo es infinito, el beneficio esperado de seguir los preceptos religiosos es infinitamente positivo.La esencia del argumento es que hay mucho para ganar creyendo, y mucho para perder si no creemos. Conclusión obvia: es más racional creer. Pero si lo miramos de cerca, del argumento surgen algunas dudas. Como crítica general, se trata de un argumento basado en el miedo, lo que no parece muy cristiano, y su solución se parece demasiado a pagarle un seguro (quizás hasta un soborno) a Dios.Además, podríamos preguntarnos si uno puede creer voluntariamente. Se supone que creer es un asunto profundo y sincero, que viene del corazón. En otro caso, Dios debería darse cuenta de que se trata de un esfuerzo por conveniencia, y si yo fuera Dios… no te dejo entrar a casa.Por otra parte, el argumento de Pascal omite aclararnos cuál de todas las religiones que existen en el mundo es la correcta. Si para invertir en el paraíso nos la pasamos rezando a Jesús, yendo a misa, y no comiendo carne en viernes santo, nos aseguraríamos de entrar al cielo… del cristianismo. Pero si la verdadera religión es la umbanda, entonces seremos condenados de todos modos. En un episodio de Los Simpsons, Homero encuentra exactamente este argumento y lo usa como excusa un domingo para no ir a la iglesia. Un colorario de esta crítica es que el tipo de ceremonias que hacemos no pesen lo mismo en la consideración de Dios, quizás comimos demasiada carne y rezamos demasiado y en el promedio… no alcanza los resultados esperados, alumno. La apuesta asume un Dios que usa la regla simple de castigar al que no cree en él. ¿Pero no sería más razonable recompensar la bondad, la generosidad o la sinceridad? A Bertrand Russell le preguntaron qué le diría a Dios si al morir se confrontara con él y él le reprochara no haber creído. Contestó: “Dios, mil disculpas, pero no había suficiente evidencia”.

Desde luego, es posible que la información provista sólo sea valiosa para nosotros y no tenga valor alguno para la “vidente”, como cuando deseamos conocer quién es nuestra alma gemela, si nos van a ascender en el trabajo, o si el problema de salud de algún ser querido se resolverá favorablemente. Todas esas cuestiones son extremadamente personales y de nada serviría al bolsillo de nuestro servicial oráculo tener acceso a dicha información, por lo que es razonable pensar que, siendo nosotros los únicos interesados en acceder a ella, aportemos a su bolsillo. Allí, la habilidad del futurólogo consiste en no decir nada muy concreto, mezclando entre las ambigüedades ciertos condicionamientos para el que se cumplan sus profecías. Pero claro, estas cuestiones personales poco le interesan a un homo œconomicus, que lo único que desea es que la astróloga le anticipe el número que saldrá sorteado en la quiniela del domingo. Irónicamente, los análisis macroeconómicos modernos asumen expectativas racionales, es decir, la capacidad de cualquier agente de prever de la mejor manera posible el futuro (de la economía). Por lo tanto, no se le ocurra comprar un informe de coyuntura, pues estaría pagando por una habilidad que esos mismos informes suponen que usted ya tiene.

Si bien hoy son menos comunes que en el pasado, es curioso que estos adivinos sigan existiendo. En parte la razón es que estos futurólogos se han camuflado y ahora ofrecen servicios de una manera mucho más sutil que antes. Lo que entró en desuso no es tanto la creencia en la posibilidad de conocer el futuro (aunque sin duda se redujo), como el envoltorio en el que estas promesas se venden. Consideremos la astrología, cuyo objetivo es predecir el futuro en base a los signos zodiacales. Según un libro reciente del astrólogo inglés Nicholas Campion, Astrology and Popular Religion in the Modern West Prophecy, Cosmology and the New Age Movement (Astrología y Religión Popular en el Oeste Moderno: Profecía, Cosmología y el Movimiento New Age), esta práctica todavía está, por así decir, vivita y coleando. Si bien nosotros ya no somos habitués, estamos seguros de que en los locales nocturnos los jóvenes aún se preguntan sus signos para ver si puede haber “onda” entre ellos. Se estima que el 90% de los adultos conoce su signo zodiacal y el 50% acepta como ciertas las personalidades que establecen. Como decía el humorista catalán El Perich: “La astrología es la ciencia por la que un imbécil llega a creer que es imbécil por culpa de las estrellas”. En Estados Unidos no sabemos cuántos imbéciles habrá, pero alrededor del 25% de la gente dice creer en los horóscopos, lo que no parece especialmente raro teniendo en cuenta que el 37% de ellos creen en las casas embrujadas y el 21% en la mismísima existencia de brujas.

En los últimos años, y dado que el poder predictivo de la astrología resultó ser incluso peor que el de la economía, este arte comenzó a remitirse a la caracterización de la personalidad de los distintos signos del zodíaco. El último libro de Gael Policano Rossi, que se autodefine como astrólogo, poeta y performer (?), se llama AstroMostra y es una guía para entender estas clasificaciones. A decir verdad, el libro no empieza del todo bien porque en su introducción asegura literalmente que la astrología no sirve para nada y que gracias a eso es… poesía. AstroMostra se dedica a explicar las personalidades a partir de la carta natal de cada individuo, su signo, su ascendente, su casa astrológica y otros conceptos de solidez algo insuficiente. Los estudios empíricos para demostrar que estas técnicas son puro humo son variados, pero no hacen mella en estos vendedores de ilusiones de personalidad. En uno de los más divertidos, unos científicos publicitaron en un diario un servicio de astrología: ofrecía elaborar a pedido y en forma totalmente gratuita de quienes lo quisieran su carta astral. Alrededor de ciento cincuenta personas respondieron la propuesta enviando sus datos de natalicio. Luego de unos días, los científicos enviaron a cada persona su análisis describiendo la personalidad de cada uno de ellos, junto con un breve cuestionario para consultar cuán acertada era la descripción. El 94% de los clientes contestaron que se reconocían en ella. Lo cual es curioso, porque a todos se les mandó exactamente el mismo texto. Pero esto no es todo, la caracterización que los lectores aprobaron como propia correspondía al horóscopo escrito para un asesino serial francés. El periodista científico español Salvador Hernáez resume muy bien el “poder energético” de los astros sobre nuestro carácter: “ejerce 400 mil veces más influencia gravitatoria la lámpara de la sala de partos que todos los planetas juntos en el momento del nacimiento”.

¿Qué es lo que hace que la gente consuma estos servicios de adivinación? Nos anticiparemos un poco al corazón del libro y citaremos las dos condiciones ineludibles que todo economista (e incluso un loro) debe repetir sin cesar: que haya oferta y que haya demanda. Comencemos por la demanda, y digamos que toda demanda implica una necesidad. Desde luego, conocer el futuro es una necesidad imperiosa, porque todos queremos reducir la angustia de la incertidumbre a la que nos enfrentamos, y porque pronosticar lo que pasará podría resultar muy rentable también. Pero este afán por conocer el futuro es una condición necesaria, aunque no suficiente para que se demande astrología. La condición suficiente es la credulidad, o a veces esas ganas irresistibles que tenemos los humanos por creer. En un trabajo reciente (Visión crítica de la Astrología), Rafael Barzallana menciona varios factores psicológicos que nos llevan a creer en la astrología, empezando por el convencimiento de que sus conclusiones y proyecciones son para uno mismo. Otros factores atrayentes son el “sesgo de confirmación” (o validación ilusoria), por el cual tendemos a darle mayor importancia a lo que queremos creer, subestimando aquellos hechos contradictorios; el “Efecto Barnum” (que explicaremos más adelante); y muy especialmente el “efecto de proyección”, donde se busca un significado a aquello que no lo tiene.

Pero eso no es todo. Nuestra sociedad occidental proviene de una cultura con una visión marcadamente determinista (cuando no fatalista) del mundo en que vivimos, subestimando entre otras cosas los efectos del azar en su funcionamiento. El determinismo no es otra cosa que creer que todo tiene una causalidad, que todo hecho está predeterminado por los acontecimientos que lo antecedieron, incluyendo el propio pensamiento humano. Bajo esta doctrina, siempre estamos buscando patrones que nos lleven a entender cuáles son los acontecimientos que determinarán nuestro futuro. ¿Por qué no pensar que esos patrones se encuentran en la ubicación de los astros al momento de nuestro nacimiento? Es decir, cuando estamos convencidos que todo está determinado por causas precedentes y, por lo tanto, el azar no tiene lugar, la astrología parecería ser una causa extraordinaria.

Este es un caldo de cultivo hermoso para el engaño, pero sólo falta un condimento para hacerlo definitivamente creíble: hacerlo parecer una ciencia. Como tendemos a creer que todo lo científico es cierto, si a una teoría la adornamos con cálculos matemáticos (y a veces con estudios estadísticos) de difícil interpretación, nos resulta más complicado resistirnos a creer. Más aun si a la pseudociencia se la etiqueta con un nombre que suene científico… ¿o acaso astrología no se parece a astronomía? Todos estos sesgos confluyen en una doble necesidad: conocer el futuro y creer que eso es posible.

Así que podemos decir que mercado para la adivinación del futuro hay. Y por supuesto, si hay demanda quiere decir que alguien está dispuesto a pagar, y dado que el costo de producción de inventar el futuro es cero, la oferta aparecerá de inmediato. Pero esto no es suficiente, porque si los que predicen no lo hacen bien (que es lo que esperamos que suceda), irán perdiendo su clientela. ¿Cómo hacer entonces para sostener el negocio en el tiempo? Por un lado, la magia está en la viveza de la adivinadora: utilizar un lenguaje ambiguo, como dijimos anteriormente, tener a mano buenas excusas para los fallos, predecir a muy largo plazo para evitar ser evaluado, son todas técnicas que le permitirán sobrevivir. La oferta debe, de alguna manera, esforzarse para no quedar como una truchada. Por el otro, necesitamos de cierta ingenuidad del cliente o, visto de otra manera, de una tolerancia al engaño suficientemente grande: como ya dijimos, todo agente racional detectaría la trampa con relativa rapidez, tras verificar que el futurólogo no le pega al futuro más de lo que predice el azar.

He aquí una rápida explicación de por qué persisten durante muchísimo tiempo en nuestra sociedad actividades fraudulentas: un oferente con ingenio más un demandante ingenuo. Insistimos, en un mundo racional como el de los modelos económicos tradicionales, nada de esto debería suceder. Quizás el lector dude de la relevancia cuantitativa de este fenómeno: un conjunto pequeño de “vivos” no es toda la economía, y la mayoría de los consumidores no pueden ser tan incautos como los compradores de futuro.

Este libro, sin embargo, quiere sembrar una sospecha, y es que estas vivezas podrían estar más extendidas de lo que creemos. ¿Cuántas veces usted compró cosas que no le brindaron la utilidad o la felicidad que esperaba? Ese cuadro carísimo que miró solo un par de veces y ya ni registra; ese libro que prometía hacer de usted una persona más segura; ese auto nuevo que finalmente no tiene un andar tan distinto del anterior. Seguro estas decepciones le han ocurrido, le ocurren, y le seguirán ocurriendo. Mal que les pese a los defensores de la eficiencia de los mercados, lo cierto es que todos nosotros compramos porquerías que parecen prometernos un bienestar enorme, pero que luego se evapora hasta hacernos dudar incluso de la real justificación de la compra. Demandantes ingenuos, oferentes con ingenio… recuerden la máxima y miren a su alrededor. Y también sigan leyendo.

Gerardo cuenta que, en la proximidad del Día de la Madre, las ideas para un regalo para su esposa eran escasas y sus hijas, muy niñas aún, no podían aportar propuestas. Atribulado por este problema, pasó frente a una casa especializada en productos deportivos, llamándole enormemente la atención unos patines artísticos, esos tradicionales de cuatro ruedas, pero con botas. Su esposa no se dedicaba al patinaje (mucho menos al patinaje artístico) y en la casa jamás se había hablado del tema. Pero por alguna razón él sintió que era el regalo perfecto. Al abrir el regalo, su mujer no sabía si se trataba de una broma, de una indirecta, o de otro inútil intento de su marido por parecer original. Un tipo de cambio que hace regalos que serán para el cambio… ¿Qué fue lo que hizo que Gerardo cometiera semejante torpeza? Un demandante ingenuo, sin dudas, pero también un vendedor de patines que seguramente hizo muy poco por desalentarlo.

Otro ejemplo de demandante particular son los coleccionistas, esa gente que siente atracción por lo económicamente innecesario. Estampillas, marquillas de cigarrillos, coches en miniatura, monedas, latas y hasta muñecas, no parecieran tener valor económico, a menos que en un futuro alguno de ellos tenga la intención de poner todo a la venta, con la esperanza de que el tiempo valorice lo inútil. Se podría argumentar que un filatelista disfruta de repasar una y otra vez su colección de estampillas. Gerardo, por caso, colecciona películas en DVD y admite que rara vez vuelve a proyectarlas, con excepción de aquellas pocas películas muy buenas (de acuerdo a su propio gusto, ciertamente dudoso). O sea que podría existir un disfrute en el solo hecho de tener y mantener cosas, más allá de la utilidad concreta que uno le quiera dar a lo que adquiere. Para la economía clásica, éstas no parecen ser decisiones del todo racionales. La compulsión a gastar en estas obsesiones puede traernos más de un dolor de cabeza cuando no alcanzamos a llegar a fin de mes.

Lamentablemente, los costos de una compra equivocada no terminan al notar la ociosidad del producto. Una vez decepcionados, solemos buscar desesperadamente razones para justificar nuestros fallos. Una más o menos inmediata es que no hay posibilidad de determinar si algo funciona o no hasta probarlo. La aspiradora no aspira tanto, el vestido no queda tan bien según otros ojos, el libro nos aburrió demasiado rápido. Algunos plantearán que este es un problema menor, ya que algunas tiendas permiten la devolución de un producto que no nos satisface. Amazon hasta nos invita a hojear parte del libro antes de comprarlo. Pero aun así, la mayoría no utiliza demasiado esta opción. ¿Por qué? Quizás devolver algo semi-usado simplemente nos dé vergüenza. O tal vez no queremos reconocer que nos equivocamos: Roberto Moldavsky, en uno de sus geniales monólogos, afirma que la razón por la que un pueblo como el de EEUU termina con Trump como presidente, es que devuelven el dinero si el producto no te gustó. Cuando los efectos de inacción predominan y no hacemos saber al mercado que ese sillón nuevo no es tan cómodo como lo sentimos la primera vez, las “correcciones” tardan en producirse. O dicho más claramente, el producto trucho se sigue vendiendo y solo dejará de producirse mucho tiempo después. El resultado es que un montón de consumidores terminan poco satisfechos con su compra durante demasiado tiempo.

Como ya reconocimos previamente, a primera vista esto no parece demasiado generalizable. Dimos ejemplos arbitrarios de compras de bienes de consumo durable, y uno esperaría que al comprar alimentos o servicios el feedback del mercado fuera más rápido y efectivo. Una empresa que vende una marca de leche podrida, definitivamente no durará en el mercado. Y un peluquero que corte el pelo con tenazas probablemente tampoco. Pero en este libro intentaremos demostrar que hay un mundo intermedio que puede sobrevivir gracias a las astucias del oferente, y a nuestra innata cualidad de equivocarnos una y otra vez como clientes.

Para evitar malas interpretaciones, este libro no es un libro de quejas destinado a denunciar la maldad del capitalismo empresarial y de los daños que infringe sobre el pobre consumidor. La razón es que, según nuestra tesis, para sobrevivir en la jungla capitalista todos tenemos que aprender a ser astutos para vender algo, aprovechando la ingenuidad de nuestra potencial clientela. Es cierto que muchas veces nos compran por los méritos reales de nuestro producto o servicio, pero a los que exageran estos méritos les suele ir mejor. Y como revelaremos enseguida, todos en mayor o menor medida exageramos.

El filósofo y ensayista Zygmunt Bauman escribió una crítica enérgica a la sociedad moderna en su libro Una Vida de Consumo. Su título en inglés es más explícito: A Consuming Life juega con el doble sentido de una vida dedicada al consumo, y una sociedad que nos compele a hacerlo, consumiendo en ese viaje nuestras vidas. Bauman opina con desdén que el consumo no es más que la cristalización de los excesos de la sociedad. Vivimos, explica Bauman, una economía del engaño basada en la insensatez y la emoción, pero casi nunca en la razón. Lejos de representar un fracaso, indica, este estado de cosas es óptimo para su propia reproducción, fortaleza y expansión. El consumismo, ataca Bauman, es un proceso de desafección, de silenciamiento social, y desactiva la protesta contra el orden imperante. En esta distopía consumista, los objetivos de ser más generosos y de cuidarnos los unos a los otros quedan opacados, nos han dejado sin propósito en la vida.

Nosotros no estamos en condiciones de ir tan lejos. Compartimos con Bauman que los engaños y autoengaños en esta sociedad de consumo son evidentes y generalizados, pero no estamos tan seguros de las perspectivas sombrías del autor. Y en lugar de juzgar a quienes presumiblemente nos mienten, preferimos ser juzgados junto a ellos, todos formados en una fila interminable de tramposos que, inevitablemente, constituyen una parte indisociable de la realidad, de nuestras relaciones económicas. Y si nos fijamos bien, quizás encontremos al propio Bauman en la misma hilera vendiendo libros que, bueno, al final no eran tan reveladores como pensábamos cuando los compramos.

Este libro está repleto de hipótesis excéntricas, pero totalmente comprensibles. Algunas de nuestras especulaciones se basan en situaciones perfectamente identificables que vivimos a diario. Otras son teorías que el lector juzgará por sí mismo como conducentes o no. Por si no se entendieron bien los párrafos anteriores, nuestra primera conjetura imprudente es que, en una palabra, todos vivimos engañados y engañando. Pero esto no termina aquí: nuestra segunda hipótesis es que esto no es necesariamente malo, y que de no ser por estos engaños la pasaríamos bastante peor. Una tercera hipótesis, bastante relacionada con la segunda, es que el engaño generalizado no debe preocuparnos demasiado, siempre y cuando no nos pasemos de la raya y tengamos los instrumentos institucionales para compensar sus potenciales efectos negativos. Como estos instrumentos hay que pensarlos y diseñarlos bien, los responsables deben ser conscientes de que en este sueño económico en que vivimos, en esta suerte de capitalismo onírico, la mentira está bastante más diseminada de lo que nos imaginamos. No somos homo œconomicus sino homo falsus, y en honor a la verdad, esto es una bendición.

3. Hoja de ruta

Se suele decir que el camino hacia la verdad es espinoso, pero el camino que seguirá este libro es hacia la mentira, y es endemoniadamente placentero. El estímulo que desató nuestro interés por escribir este libro fue La Economía de la Manipulación de Akerlof y Shiller (AyS), un recorrido fantástico por los engaños de las empresas a sus clientes. De su contribución, de sus consecuencias y de sus implicancias nos encargamos en el capítulo II. El capítulo III reexamina los argumentos de AyS con mayor cuidado, tratando de entender en qué casos el mercado puede resolver la venta de humo, y en qué casos no. Allí aprovechamos para recorrer diversos sesgos cognitivos que nos hacen a todos permeables al engaño, abordando desde la neurociencia las razones para entender que, nos guste o no, estamos condenados a la irracionalidad. El capítulo IV presenta por separado uno de los fenómenos más salientes de la sensación de engaño: la publicidad. La publicidad es un fenómeno persistente y en el que se gastan una enorme cantidad de recursos. ¿Cuál es la razón de semejante inversión en un mundo de consumidores racionales, y cómo afecta nuestras decisiones? También nos vamos a referir a la autopublicidad, entendida como la imagen que uno transmite al mercado de sí mismo. El capítulo V se mete de lleno en la hipótesis central del libro: la fastidiosa idea de que, en realidad, todos somos un poquito truchos. Empresas grandes y familiares, banqueros y financistas, profesionales, políticos, trabajadores y estudiantes. Todos intentan, aunque en distinto grado y con éxito dispar, venderse por más de lo que valen. Con estas herramientas en mano, en el capítulo VI presentamos las justificaciones teóricas y conceptuales de nuestra hipótesis, y describimos el sistema económico donde la mentira es un componente más, con sus ventajas y sus desventajas. En el capítulo VII presentamos un modelo propio, un tanto fraudulento, que explica cómo la mentira también se puede matematizar con simpáticos algoritmos, repletos de letras griegas que uno siempre se olvida qué cuernos significan. El capítulo VIII recorre una vez más la relación entre la mentira y la economía, y propone razones para que los lectores, en lugar de enojarse con nosotros porque los acusamos de mentirosos, reconozcan que esto no podía ser de otra manera. El libro no tiene conclusiones. Mentira, sí las tiene. Y están al final.

— II —
PESCANDO TRUCHOS
1. Los pescadores Akerlof y Shiller

La economía de la manipulación, de Akerlof y Shiller, es un libro extraño para la idea moderna que tenemos de economía. Primero, porque lo escribieron dos economistas galardonados con el Premio Nobel. Segundo, porque sus ideas se transmiten de manera perfectamente inteligible para el lector común. Y tercero, porque sus argumentos tienen profundidad teórica y buena justificación empírica. Como Akerlof y Shiller se encuentran cómodamente entre nuestros economistas favoritos, presentamos a continuación brevemente quién es esta gente y cuáles son sus contribuciones, para luego charlar un poco sobre el libro que escribieron.

El interdisciplinario Akerlof

George Akerlof compartió el Nobel nada menos que con Joseph Stiglitz en 2001, por sus contribuciones a la teoría de la información asimétrica, y se hizo famoso por su modelo sobre el mercado de autos usados que detallaremos en el capítulo III. Akerlof tiene la extraordinaria virtud de inventar nuevas formas conceptuales de analizar la economía. Fue uno de los pocos economistas que se opuso explícitamente al programa de Gary Becker y su intento de conquistar con el método económico a otras disciplinas. Pero en lugar de quejarse, Akerlof hizo una propuesta superadora haciendo exactamente lo contrario: tomó conceptos de otras disciplinas sociales y las incorporó a la economía tradicional, enriqueciendo sus conclusiones.

Por ejemplo, Akerlof desarrolló la llamada Economía de la Identidad, una idea proveniente de la sociología según la cual todos pertenecemos a algún grupo identitario (político, religioso, social, de género, o incluso a identidades imaginarias). Esto tiene consecuencias sobre las decisiones económicas, porque cuando uno se afilia con una identidad no solo es diferenciado (o discriminado) por otros, sino que además se autodiscrimina, para evitar sufrir costos individuales. Akerlof demostró que los condicionantes sociales tienen efectos económicos nada triviales.

Otro campo de interés de este autor son los modelos en los que se aplican los conocimientos de la psicología económica (behavioral economics) a problemas importantes como el desempleo o el ahorro insuficiente. Junto con Janet Yellen, que fue Presidente de la Reserva Federal de EEUU (y además su esposa), estudiaron el impacto de las decisiones no del todo racionales de los individuos sobre la macroeconomía, en particular sobre el mercado de trabajo y sobre la política monetaria. En estas explicaciones, Akerlof enfatiza el rol primordial que tienen en los enigmas económicos las normas sociales, un concepto proveniente de la sociología que establece la relación entre lo que la gente hace y lo que debe hacer.

El burbujeante Shiller

Robert Shiller se ha interesado específicamente en el funcionamiento de las finanzas. Curiosamente, en 2013 la Academia lo premió con el Nobel de manera compartida con Eugene Fama. Decimos curiosamente porque Fama ha defendido históricamente la eficiencia del sistema financiero, mientras que Shiller asegura que éste es riesgoso, en especial porque las burbujas especulativas son muy peligrosas (en el capítulo V profundizamos sobre este curioso episodio). Parte de la culpa de estas burbujas tiene que ver con la escasa racionalidad individual a la hora de tomar decisiones financieras.

Otra contrariedad de los mercados financieros que suele remarcar Shiller es la ausencia de racionalidad colectiva. Una buena razón por la cual un individuo A le compraría una acción que cotiza en bolsa a otro individuo B son sus expectativas discordantes: el individuo A piensa que la acción subirá, y B que bajará. Pero esto barre con la idea de que todos tenemos las mismas expectativas basadas en información real y bien procesada.

En los últimos años, Robert Shiller se puso a estudiar la influencia de las narrativas relevantes para las fluctuaciones económicas, y las resumió en su último libro Narrative Economics: How Stories Go Viral and Drive Major Economic Events (Economía narrativa: cómo las historias se vuelven virales e impulsan los principales acontecimientos económicos). Señala que el cerebro humano siempre ha estado altamente sintonizado con las narrativas, ya sea objetivas o no, para justificar decisiones económicas importantes como el consumo o la inversión. Las historias motivan y conectan actividades con valores y necesidades, suelen volverse virales y generan impactos económicos de magnitud. La Gran Depresión de la década de 1930, la llamada “Gran Recesión” de 2007-9 y el particular escenario político-económico que caracteriza a la situación global previa a la aparición del COVID19, son considerados como los resultados de las narrativas que fueron populares en el pasado.

2. Teoría de la manipulación

Como hemos visto, las ideas de Shiller están conectadas con las de Akerlof: ambos le dan importancia a nuestra insuficiente racionalidad para tomar decisiones económicas, al poco satisfactorio funcionamiento de ciertos mercados (los de información asimétrica y los financieros) y a la importancia de incorporar nociones de otras disciplinas para entender mejor algunos fenómenos económicos (identidad y narrativas). Tan bien conectados están que, antes de La economía de la manipulación, escribieron juntos otro libro de gran éxito titulado Animal Spirits. Allí se reconsideran acontecimientos macroeconómicos con la ayuda de los hallazgos teóricos y empíricos de la economía del comportamiento (Behavioral Economics), un libro que en buena parte inspiró Economía al diván, el libro anterior de Pablo. Y La economía de la manipulación pasa a ser ahora la inspiración del libro que usted está leyendo. Si piensa que nos estamos copiando, le recordamos que transcribir una frase es plagio, pero copiar un libro entero se llama investigación. Homo falsus es nuestra orgullosa investigación.

En La economía de la manipulación, Akerlof y Shiller presentan una tesis que ha sido ignorada por la economía tradicional, pese a ser extremadamente intuitiva (¿será por eso que fue ignorada…?). Sencilla y popularmente: muchas empresas se aprovechan de sus clientes. El subtítulo en inglés del libro no deja dudas: Phishing for Phools significa literalmente “Pescando tontos” (el reemplazo de ‘f’ por ‘ph’ se supone que suaviza la ofensa de llamar “tonta” a la gente). Aunque tienta pensarlo así, el libro está lejos de denunciar una conspiración de empresas que acuerdan para perjudicar a los consumidores. Esta es una idea descartada como general hace rato por los economistas, porque se supone que la mayoría de las empresas que engaña a sus clientes no puede durar demasiado en el mercado. ¿Cuánto subsistiría una ferretería que vendiera repuestos fallados como si fueran buenos? ¿Y una pescadería que ahorrara electricidad y vendiera productos en mal estado? El sistema de mercado debería asegurar que estos engaños no tengan futuro, y solo sobrevivan los honestos.

Pese a esta defensa de la teoría económica, muchos consumidores siguen sintiendo que las empresas tienen ventajas sobre ellos. Akerlof y Shiller proponen entonces un argumento sutil para dar cuenta de esta sensación generalizada. Comencemos por remarcar que, durante las últimas tres o cuatro décadas, miles de experimentos han revelado una alarmante ausencia de racionalidad en las decisiones económicas de los individuos. Por supuesto que no nos equivocamos comprando dos kilos de palta cuando en realidad queríamos gastar ese dinero yendo al cine, pero cuando se trata de elecciones no tan obvias podemos pifiar y mucho.

Los individuos solemos tomar decisiones solos, en caliente y con información bastante limitada. Además, caemos usualmente presos de una excesiva confianza en nosotros mismos, que nos compele a creer que siempre tomaremos la decisión correcta. También solemos hacer mal las cuentas, especialmente las que involucran al futuro, como cuando compramos en cuotas porque nos parece barato, pero luego durante 50 meses seguimos sufriendo pagos cada vez más insoportables, y deseamos terminar cuanto antes con esta eterna obligación. En relación a las empresas que nos venden, un sesgo de racionalidad importante de las familias es su sensibilidad a las señales no siempre honestas de las firmas, como la publicidad engañosa, el orden en que se presentan las opciones de compra o la forma en que se exhibe la información sobre los productos y servicios que se ofrecen.

La cosa es un poco distinta en el caso de las empresas. Allí las decisiones no se toman de manera inconsulta y atolondrada, sino a partir de una planificación explícita basada en consultas previas a especialistas con una larga experiencia en el rubro al que se dedican. Las empresas conocen su negocio y están presionadas continuamente por la competencia, por lo que seguramente toman decisiones mucho más racionales que los consumidores. Más aun, las decisiones más importantes son debatidas y votadas por varias personas, lo que suele acotar la aparición de sesgos.

Si es cierto que los consumidores cometen fallos, y si esos fallos son menos comunes en el caso de las empresas, entonces la predicción es que las firmas aprovecharán esta asimetría de racionalidad, y literalmente tratarán de desplumarnos. Este es el aporte conceptual de Akerlof y Shiller. Sin necesidad de hablar raro, escribir ecuaciones intrincadas, citar bibliografía aburrida, demostrar teoremas irrelevantes o hacer estimaciones econométricas de difícil interpretación, los autores logran dejar una marca en el terreno más preciado de la teoría económica tradicional. Adam Smith se hizo famoso por su conjetura de que debemos el pan en nuestra mesa al egoísmo del panadero. Lo que Smith quiso decir con esto es que, en un contexto de libre mercado, se produce una compatibilidad muy conveniente entre la actitud materialista de los individuos por un lado, y la producción y distribución eficiente de los recursos por el otro. Donde haya una necesidad habrá un precio mayor, y por lo tanto una oportunidad de beneficio que algún oferente aprovechará si provee los bienes y servicios que satisfacen esta necesidad. La teoría económica ha decidido llamar a este robo descarado “apropiación del excedente del consumidor”. Genios de la metáfora.

Akerlof y Shiller utilizan ese mismo principio para hablar del engaño y del fraude económico, ya que donde haya una ocasión para engañar a los consumidores, habrá quienes la aprovechen, generando una tendencia automática hacia lo que los autores llaman “equilibrio de pesca” (phishing equilibrium). Este estado se alcanza cuando los “pescadores” (manipuladores) han agotado toda posibilidad de continuar engañando a los “pescados” (incautos). Por supuesto, se trata de un equilibrio subóptimo, ya que los estafados podrían estar mejor de no haber sido engañados.

Si Akerlof y Shiller tienen razón, entonces los individuos se equivocan al elegir, al menos en promedio. Pero ¿qué significa exactamente que alguien compra algo que en realidad no desea? ¿Es posible determinar si alguien está tomando una mala decisión de gasto? ¿O hay aquí una subjetividad irreductible e inapropiada de la naturaleza humana y su circunstancia dialéctica autohegemonizada? Ok, nos pasamos un poco con la retórica, pero queremos ser un poco más precisos y definir mejor lo que entendemos por una consumidora engañada, por una persona que compra lo que, según parece, no deseaba.

3. Definiendo lo trucho

La idea de que los consumidores son explotados en forma sistemática apunta al corazón de la economía tradicional y desafía el principio de Adam Smith. Si un individuo compra lo que no desea, entonces toda la teoría del consumidor moderna se desmorona. ¿Pero qué queremos decir con “muchas veces los consumidores adquieren bienes que no querían comprar”? Algunos críticos de Akerlof y Shiller sostienen que esta afirmación es, como mínimo, una arbitrariedad. Aun habiendo ganado el Nobel, estos dos economistas no son quiénes para decirnos lo que nos gusta y lo que no. Más aun, la afirmación misma podría constituir una contradicción en los términos, pues no se entiende cómo es que alguien termina haciendo de manera “voluntaria” aquello que en realidad no deseaba hacer en primera instancia.

Para resolver este enigma, es necesario alejarnos un poquito de la economía y comprender algo básico sobre el funcionamiento del cerebro humano. Dentro de nuestras cabezas no hay nada parecido a un componente único de control centralizado de las decisiones del estilo que nos muestra la película Intensamente. Al contrario, el cerebro está conformado por módulos relativamente independientes cuyos “deseos” suelen colisionar entre sí. Muchas veces esta ambivalencia puede incluso sentirse internamente; somos conscientes de ella.

A la hora de decidir comprar un paquete de cigarrillos, por ejemplo, nuestro cerebro se debate entre obtener placer en el corto plazo, y sufrir un problema de salud en el futuro. Si bien creemos que nuestra decisión final ha sopesado eficazmente costos y beneficios, en realidad lo normal es que prevalezca alguna de las opciones por motivos completamente azarosos. Ante una decisión dilemática, la mente termina decidiendo a partir de una buena justificación que solucione nuestro conflicto interno. Si se nos aparece el pensamiento “soy joven, ¿qué daño me puede hacer un atado de cigarrillos más?”, terminaremos comprando el paquete. Aunque menos común, también podría surgir una buena razón para no fumar, como cuando nos fijamos un objetivo desafiante del tipo: “hoy es mi cumpleaños, el día ideal para empezar a dejar de fumar, trataré de cumplir dos meses sin fumar un cigarrillo”. Como ni nuestro cerebro sabe lo que quiere, es inútil insistir con que “sobre gustos no hay nada escrito”, o afirmar democráticamente que “a cada uno le gusta lo que le gusta”. Básicamente, porque ese “uno” individual de estas frases simplemente no existe. Nuestros módulos cerebrales tienen literalmente deseos independientes y a veces contradictorios, y no hay un órgano central que juzgue ecuánime y económicamente las ventajas y desventajas de cada uno.

Ahora bien, aun cuando para un individuo sea difícil distinguir qué es lo que realmente desea y lo que no, un observador experto podría caracterizar y computar desde fuera los pros y los contras de cada opción. Para asegurarse de que su análisis fuese objetivo podría, por ejemplo, encuestar a los decisores tras sus compras, para verificar si se arrepienten o no de sus elecciones atolondradas. Y lo que se encuentra en la práctica, a través de cientos de experimentos, es que muchos consumidores se muestran descontentos por decisiones que fueron tomadas “en caliente”. Los ejemplos más comunes de compras compulsivas se producen al visitar otros países, donde todo resulta atractivo y fascinante, lo que se mezcla con el temor a perder la oportunidad del momento: ya que estoy aquí, sería una lástima no comprar este producto tan pintoresco. En su visita a Santiago de Compostela, hace tres años, Gerardo se entusiasmó con la compra de un bastón típico del lugar, y no dudó un instante en adquirir uno tan extravagante como enorme, que por supuesto le trajo un enorme dolor de cabeza para transportar durante el resto del viaje. El bastón aún se encuentra tirado en su pieza, sin siquiera exhibirse como adorno.

BOX 2: PREFERENCIAS EXTRAVAGANTES


En la teoría económica del consumidor tradicional, para identificar qué es lo que realmente desea un individuo, se suele recurrir a la llamada teoría de la preferencia revelada. Básicamente, se observan las decisiones individuales en el mercado y en base a ellas se construyen los deseos, que se organizan a través de la “función de utilidad”. El problema con esta aproximación es que, si nuestras decisiones individuales están sesgadas, las preferencias que estas decisiones revelan son en realidad un concepto borroso e incongruente. De los típicos fallos que cometemos en la aplicación de las preferencias, nuestra historia preferida es la siguiente (si es que realmente la preferimos). Entra una señorita a un bar y pide un café, pero la máquina está averiada y no es posible servirlo. Entonces pide una gaseosa de bajas calorías, pero el mozo le explica que ese bar solo vende bebidas azucaradas. Finalmente pide una botella de agua. Cuando se la están por servir, le avisan que la máquina ya fue reparada y que enseguida le traerán el café. Pero entonces la señorita le comenta al mozo: “está bien, igual tomaré el agua”. Esta historia, perfectamente natural para nuestros oídos, revela sin embargo una flagrante violación del orden transitivo de las preferencias. No parece muy racional que digamos preferir café a gaseosa, gaseosa a agua, y agua a café…

Un sesgo adicional preocupante es que no solemos reconocer nuestros errores. Todos intentamos racionalizar nuestras creencias y convencer a nuestra audiencia de que nuestras preferencias son estrictamente racionales. Si nuestro entorno es indulgente y educado, pocos se animarán a señalar la estupidez de habernos teñido el pelo de ese color, o de habernos tatuado el nombre de nuestra ex-novia en la frente, o de haber ido a ese recital de un viejo grupo de rock gastado y desafinado, que se vuelve a reunir décadas después de su último concierto. Nuestros amigos aceptarán gentilmente todo nuestro bagaje de argumentos falaces, inconsistentes o irrelevantes, con el único fin de no hacernos cargar con la culpa de haber tomado una decisión equivocada. Pero cuando sometemos esas elecciones a fino escrutinio, nuestro edificio coherente de preferencias bien puede derrumbarse.

Recapitulando, todo apunta a que nuestras elecciones tienen mucho menos que ver con la razón que con nuestros deseos, algo que las empresas saben muy bien cómo manipular. De hecho, si nuestras preferencias fueran consistentes, fijas e inmutables como afirma la teoría convencional, las firmas jamás invertirían un solo peso en tratar de afectarlas. En la práctica, muchos de nuestros errores como consumidores son propiciados por los pescadores de tontos, las empresas que dedican ingentes recursos para tratar de explotar nuestros fallos. Como se muestra con el ejemplo de la publicidad en el capítulo IV, la evidencia indica que la firmas invierten muchísimo dinero para ajustar nuestras preferencias y convencernos de que sus productos son absolutamente necesarios para nuestra supervivencia.

Akerlof y Shiller señalan en su libro múltiples ejemplos ubicuos de estas vivezas y sus consecuencias. Pero para nosotros, su libro es solo un punto de partida. Nuestra experiencia diaria insinúa que la mentira no es unidireccional, de las empresas a los consumidores, sino que se dispersa en muchos otros sentidos. En lo que sigue intentaremos demostrar al lector que todos podríamos estar viviendo en una gigantesca ficción económica. Sígannos los truchos.

— III —
A MI NO ME AGARRAN

Todos conocemos la frase de Abraham Lincoln que reza que no se puede engañar a todos todo el tiempo. Lo curioso es que esa afirmación implica que sí se puede engañar a algunos siempre, o a todos durante un tiempo. ¿Son factibles en la práctica estas implicancias no investigadas de la frase de Lincoln?

El economista típico tiende a creer, no sin justificación, que el mercado resuelve las mentiras por sí solo. Un cliente engañado seguramente informará del suceso a sus conocidos, de modo que el próximo comprador evitará el fraude. En poco tiempo, el boca a boca debería corregir la situación de manera definitiva. ¿Por qué? Porque las conexiones entre los individuos son muchas, y son rapidísimas. Una teoría popularizada como los “Siete Grados de Separación hasta Kevin Bacon”, sostiene que cada persona en la Tierra está separada del actor en hasta 7 grados. Un grado es igual a un contacto directo con un conocido. Si conocemos a la señorita A y ella conoce a B (pero nosotros no), entonces de B nos separan dos grados. La teoría dice que con 7 grados casi todos llegamos a contactarnos con Kevin Bacon, que es casi lo mismo que decir que podríamos llegar a conectarnos indirectamente muy rápido con cualquier otro ser humano del mundo. La teoría de redes dice que la hipótesis es realista si cada uno de nosotros tiene un grupo de al menos 100 conocidos. Cuando una empresa nos vende un producto que no vale lo que pagamos, pronto se enterará hasta Kevin Bacon, y la firma debería quebrar de inmediato.

Pero lamentablemente, este sistema de ajuste no siempre funciona, básicamente por dos razones. Primero, porque una de las partes de la transacción podría tener más información que la otra, explotando esta asimetría en su beneficio. La segunda razón proviene de las debilidades de la naturaleza humana, nuestros proverbiales sesgos cognitivos que nos separan en varios grados del homo œconomicus. Veamos cada uno.

1. Información asimétrica

En el libro de Akerlof y Shiller la posibilidad de que algunos pesquen y otros sean pescados (seamos pescados…, nos ponemos del lado de los engañados) proviene de dos imperfecciones. Una de ellas es la llamada información asimétrica, que se produce cuando el vendedor del producto sabe más sobre las características del mismo que el comprador. Esta imperfección y sus implicancias no es una novedad teórica. George Akerlof elaboró hace algunas décadas modelos con información asimétrica, que permiten comprender por qué, cuando la información no es la misma para las partes, el equilibrio de mercado termina siendo ineficiente.

El modelo que le valió el Nobel a Akerlof fue un estudio específico sobre información asimétrica aplicado al mercado de autos usados “truchos” o “fallados”, que en EEUU tiene un nombre específico: los lemons (limones). Su idea es simple y profunda: si el comprador no conoce la calidad del auto que desea comprar, entonces ofrecerá menos que el precio de mercado, por las dudas que esté por adquirir un lemon. Pero si los compradores ofrecen poco dinero por los autos usados asumiendo que podrían ser truchos, los autos que están en buenas condiciones no encontrarán comprador. Esto sucede porque en el modelo de Akerlof no hay forma de que el vendedor pueda “convencer” al comprador de que el auto funciona bien, pues éste sabe que el que vende tiene incentivos a mentir, dado que dispone de más información sobre cómo funciona su propio auto. En consecuencia, en el mercado se terminan intercambiando solo los autos de mala calidad, es decir, los lemons, y los buenos autos solo se venderán a un precio más bajo que el que valen en realidad. Esto explica en parte por qué, recién salido de una concesionaria, el auto nuevo pierde inmediatamente valor.

Pero el problema de la información asimétrica no acaba en los lemons. Todos llevamos a arreglar el auto al mecánico, o hemos necesitado de algún trabajo de plomería o gas en nuestro hogar. Son momentos tensos, en los que ingenuamente esperamos que se nos cobre un “precio justo” por el arreglo solicitado, que en lo posible tenga alguna relación con el costo de realizarlo. Pero la realidad es otra: el especialista intentará aprovecharse de nosotros gracias a la información asimétrica. Es que nosotros solo tenemos una idea vaga de lo que realmente cuestan los arreglos que necesitamos. No siempre sabemos qué es lo que realmente está roto o no, cuáles son los repuestos que debe reemplazarse y su valor, y cuánto tiempo lleva el arreglo en general. Nuestra falta de información de por sí constituye una oportunidad para cobrarnos un poco más.

Las ventajas de estos especialistas no acaban en la información asimétrica. Otra fuente de información vital es determinar cuánto estamos dispuestos a pagar por los servicios de reparación. Esto constituye un límite infranqueable, porque por más que nos logren engañar y nos quieran cobrar una fortuna, si no tenemos plata no podrán sacarnos ni un peso de más. Pero la información sobre nuestra capacidad económica es bastante fácil de estimar, porque al taller llevamos el auto, y porque el plomero necesita ingresar a nuestro departamento para arreglar la canilla que gotea. Normalmente una inspección rápida basta para hacerse una idea bien aproximada de nuestros ingresos, que correlacionan con nuestro modelo de auto o los metros cuadrados de nuestro hogar. Nos están pescando desvergonzadamente, en nuestra propia cara y con mediomundo.

La información asimétrica se generaliza además gracias al fenómeno de “viralización de la mentira”, que identifica a la transmisión de un tipo de engaño entre oferentes de un mismo producto. Siguiendo con el ejemplo del taller mecánico, supongamos que un tallerista descubre que es mucho más fácil vender repuestos si, en lugar de arreglar la pieza que ya se encuentra en el vehículo, recomienda cambiarla porque “ya está muy desgastada”. Este truco, de resultar exitoso, es transmitido como un virus a otros talleristas, hasta convertirse en un engaño más de su catálogo y ampliando la información asimétrica entre oferentes y demandantes.

Hay más variables que afectan el precio cobrado por un bien o servicio. En general, cuanto más urgida esté la persona para solucionar el problema por el que acude al especialista, más se aprovechará éste de nosotros. No cuesta lo mismo llevar el coche al taller para su arreglo que llamar al tallerista para que nos los arregle en la mitad de la ruta. No se paga la misma tarifa si acudimos a un abogado por una acusación menor en nuestra contra, que cuando estamos detenidos en la cárcel junto a compañeros de celda con cara de pocos amigos. Y prueben un día contratar a un cerrajero para que les abra la puerta trabada de su hogar a las dos de la mañana. La urgencia siempre cuesta más, y quien nos va a salvar lo sabe.

A veces la información asimétrica refleja simplemente el conocimiento del especialista, por el cual debe ser honestamente remunerado. En una historia quizás famosa, un hombre llama a un ingeniero por una falla en una de las máquinas de su fábrica. Luego de examinar la máquina un par de minutos, el ingeniero toma un tornillo de su bolso y lo coloca apropiadamente en la máquina, la cual reinicia su marcha normalmente y sin errores. El ingeniero le extiende la factura por $ 3.000 al dueño de la fábrica, quien con una mezcla de asombro y enojo le pregunta ofuscado: “¿¿¿¿Tres mil por poner un tornillo????”; a lo que el ingeniero responde: “No, el tornillo cuesta $2, los $2.998 es lo que cuesta saber dónde hay que colocarlo”. El conocimiento tiene un valor real y por lo tanto su costo se encuentra dentro del precio. Si así no fuera, ¿para qué habríamos de estudiar una carrera? La asimetría en la información está relacionada en parte con tener conocimiento, estudios y experiencia. Pero este conocimiento diferencial también le otorga a quien lo dispone cierto poder monopólico que, en muchos casos, usa para exagerar el valor de sus servicios.

Puede que los problemas de información asimétrica y de discriminación de precios puedan resolverse por sí solos. Si nos ponemos a pensar, la asimetría informativa no podría superar el paso del tiempo si los consumidores aprendieran. Y si bien estudiar una carrera es muy costoso y lleva tiempo, el acceso moderno a la información nos brinda enormes oportunidades para mitigar la asimetría. Hoy no llevaría demasiado tiempo encontrar una estimación informada del gasto para los arreglos que necesitamos, ¡o incluso aprender a reparar el auto nosotros mismos! A esto debemos sumar una potencial corrección competitiva de la asimetría. Por ejemplo, la competencia podría estimular a algunos oferentes a brindar información fehaciente, lo que les permitiría obtener ventajas de reputación en el mediano plazo. Otro potencial efecto mitigante es que los avances tecnológicos vayan eliminando a los mercados con información asimétrica si cada vez que se rompe algo, en lugar de arreglarlo, cambiamos con sencillez la pieza completa. En suma, es razonable pensar que con el tiempo los pescadores de incautos que se aprovechan de la información asimétrica sean, lenta pero inexorablemente, desplazados y que los autos usados en buenas condiciones, así como los talleristas honestos, puedan retornar al mercado.

La información asimétrica permitió comprender mejor algunos fenómenos económicos, pero esta idea no predijo la enorme rapidez con la que los costos de informarse se redujeron. Tareas que antes exigían una preparación de varios años para el ciudadano común, hoy pueden aprenderse en relativamente poco tiempo, hurgando simplemente en el sitio web adecuado. Es difícil pensar que la información asimétrica sea en la actualidad la mejor justificación de los engaños de los que sospechamos somos objeto en nuestra vida económica diaria. La sensación es que, pese al avance de la información disponible para todos y de la competencia, el mercado no ha logrado eliminar las prácticas deshonestas que, como el Covid-19, muestran una gran capacidad para evolucionar y adaptarse. ¿Qué está pasando?

2. Fallas cognitivas

El psicólogo alemán Gerd Gigerenzer escribió hace poco un artículo advirtiendo sobre “los sesgos de los que hablan de sesgos”. Como todo el mundo se la pasa hablando de sesgos, que ya van para casi 170 y contando, este autor prefirió diferenciarse denunciando los excesos en que incurren aquellos que hablan de fallas cognitivas. Aunque debemos reconocer que la cantidad de libros hablando de eso se multiplica rápidamente y que hay cierto tedio con el tema, nosotros estamos convencidos de que muchos sesgos son muy realistas, sobre todo para las decisiones económicas. Aun así, y para ser sinceros, ya son tantos los libros de economía que hablan de nuestras fallas como consumidores y de nuestra insuficiente racionalidad, que quizás terminamos convencidos de que efectivamente es así por un sesgo personal, como un argumento ad nauseam, lo que probaría el punto anterior de que los sesgos son importantes. En fin, toda esta explicación quizás se ha vuelto un poco complicada, y no queremos abusar del sesgo de lecto-comprensión del lector.

En esta sección queremos adoptar una estrategia algo menos fastidiosa. Nos interesa comentar qué hay detrás de los sesgos específicos, relacionados con los engaños destinados a convencer al consumidor de que debe gastar más. Comenzamos por las bases neurológicas del asunto, para denotar los sesgos específicos que propenden al engaño económico. Y finalmente argumentamos por qué, pese a la opinión de Gigerenzer, estos sesgos no se pueden eliminar fácilmente.

Cerebrito, cerebrito…

La pregunta de por qué no somos racionales, o no todo lo racionales que creemos ser, nos la hemos repetido hasta el cansancio en nuestro programa radial Dos Tipos de Cambio. Cuando lo pensamos fríamente, parece mentira que fallemos de manera tan persistente en cuestiones que a simple vista parecen sencillas de resolver, o que caigamos en engaños, aun sabiendo que nos están engañando.

El biólogo Estanislao Bachrach afirma que la razón está sobrevaluada, y que a la mente razonar le cuesta caro. Nuestro cerebro tiene en realidad tres componentes bien diferenciados. Uno es el cerebro Reptiliano, la parte más antigua (500 millones de años), responsable de procesos básicos relacionados con los instintos, como respirar o sobrevivir. Luego está el cerebro Límbico, cuya aparición se estima hace 200 millones de años, asociado a los estados emocionales como el miedo, la felicidad, la rabia o la alegría. Finalmente llegamos al Córtex, que apenas tiene 100.000 años y es precisamente la parte del cerebro con la que razonamos y tomamos decisiones. ¡He aquí el culpable!

Para poder usar el Córtex con el fin de resolver problemas o tomar decisiones, es necesario que prestemos mucha atención y estemos concentrados. No podemos estar haciendo otra cosa o pensando en algo distinto al problema en cuestión porque el Córtex trabaja “en serie”, es decir, toma una decisión detrás de la otra, pero no al mismo tiempo, por más que varias veces nos pareciera que es así. El problema es que concentrarnos o prestar atención consume mucha energía del Córtex, tanta que al final de una jornada de trabajo, en la medida que lo vamos usando a lo largo del día, nos vamos quedando sin combustible para pensar y tomar decisiones racionales. Por lo tanto, si no aprendemos a ser eficientes en su uso y racionarla, perdemos racionalidad (si se nos permite el juego de palabras). Así como usamos los músculos de las piernas para correr, el Córtex es un músculo que usamos para pensar; y así como nos cansamos si estamos corriendo todo el día, lo mismo nos pasa con la parte del cerebro responsable de nuestro razonamiento. Conclusión: a medida que transcurre un día, nuestra capacidad de tomar decisiones racionales decae continuamente, a menos que nos echemos una siestita.

Pero el córtex también maneja la fuerza de voluntad. Bachrach define a la voluntad como “la habilidad para controlar la atención, las emociones y los deseos que influyen en tu salud, tu seguridad económica, relaciones con los demás y el éxito personal”. Para resistirnos a hacer algo que nos tienta como fumar, comer una hamburguesa o una torta, tenemos que estar sumamente enfocados y concentrados. Pero como la concentración produce un gasto de energía, al final lo más probable es que nos cansemos y terminemos sucumbiendo a la tentación.

Un estudio efectuado por la firma de investigación de mercados YouGov a fines de 2014 evaluó nuestra capacidad de cumplir nuestras promesas. Cuando se acerca el final de un año, la gente jura y perjura que mejorará su alimentación, bajará de peso, reducirá su consumo de alcohol, dejará de fumar, etcétera. La investigación tomó nota de estas promesas y la mayoría, como cantaría Charly García, se fueron por el bidet: el 81,5% de la gente terminó quebrantándolas y, de ellos, el 73% las incumplió durante el mes de enero. La cantidad de gente que formula promesas aumenta hasta cierta edad (55 años), y luego decae. Precisamente, quienes más fracasos presentaron fueron los mayores de 55, con un 86%. Siendo que a los Dos Tipos de Cambio no nos falta mucho para alcanzar ese segmento, ya sabrán qué pensar respecto de nuestro compromiso año a año de mejorar la calidad del programa.

Sepamos entonces que el cerebro tiende naturalmente a la comodidad, tratando de automatizar la mayor cantidad de decisiones para no tener que gastar energía. Y automatizar significa que en las decisiones participen las otras partes del cerebro, las responsables de los instintos o de nuestros sentimientos. Precisamente, existen las heurísticas, que son los atajos que toma nuestra mente frente a los innumerables factores que pueden incidir en una decisión (por más simple que esta sea) o ante los esfuerzos racionales que debemos hacer para no caer en tentaciones. Una oficinista que sale de su trabajo a eso de las 18 horas después de un arduo día de trabajo tiene un córtex desgastado (no se ofenda señorita), y por lo tanto es normal que se encuentre con poca fuerza de voluntad para evitar comprarse un alfajor o fumarse ese cigarrillo que había prometido dejar. ¿Quiere adelgazar? Trabaje menos. Y como decía alguien por allí: “dejar de fumar es muy fácil, yo lo hago todas las mañanas”.

Pero la cosa no acaba allí, porque encima vivimos en un mundo en el que estamos conectados la mayor parte del día, con distracciones permanentes que también afectan nuestras sensaciones. Un video de unos tiernos perritos jugando nos despierta las áreas del cerebro relacionadas con las emociones positivas, y las publicaciones sobre desastres naturales o guerras nos activarán las sensaciones negativas. Y cuanto más encendidas las áreas emocionales, más apagadas estarán las racionales (o sea, el Córtex). Por esa razón, muchas publicidades acuden a imágenes que buscan activar nuestras zonas emotivas, desactivando la porción racional de nuestro cerebro y forzándonos a tomar decisiones poco sensatas.

Lo más dramático de este cuadro es que tomamos entre 250 y 2500 decisiones diariamente, varias de ellas económicas, por lo que no sería raro que muchas de ellas provoquen un arrepentimiento futuro. Bachrach tira una estadística que asusta; según él no usamos la razón en el 60% de las decisiones que debemos tomar diariamente. Como dice el científico Antonio Damasio en su famoso libro, Descartes se equivocó: no somos seres racionales con sentimientos, sino más bien seres emotivos que intentan pensar. Y las emociones son la fuente principal de nuestros peores enemigos al momento de actuar económicamente: los sesgos cognitivos.

Sesgos y más sesgos

Insistimos por si no se entendió. Los seres humanos no estamos ni remotamente cerca de ser plenamente racionales y manifestamos una enorme cantidad de sesgos cognitivos, en su mayoría bien documentados. Mal que les pese a quienes defienden la racionalidad, que afirma que no podemos tropezar varias veces con la misma piedra, las fallas humanas son sistemáticas y predecibles, lo que significa que la mayoría de ellas no se pueden corregir con el aprendizaje, la toma de conciencia o la búsqueda de nueva y mejor información. Y recuerden: cuanto más se enciendan las zonas emotivas de nuestro cerebro, más apagadas estarán nuestras zonas racionales. De los casi 200 sesgos que lista Wikipedia queremos comentar sobre los que más directamente se relacionan con las malas decisiones de gasto de los consumidores.

Primero, no somos buenos comparando. A menudo nos encandilan los productos más vistosos, que no son necesariamente los que mejor cumplen con sus objetivos de cubrir necesidades. Más en general, nuestras decisiones son afectadas por el contexto en el que las tomamos. Tan importante es todo lo que rodea al producto que a veces nos equivocamos en cuestiones básicas. En un estudio de 1998 titulado Less Is Better: When Low-value Options Are Valued More Highly than High-value Options (Menos es Mejor: cuando las opciones menos valiosas valen más que las opciones más valiosas), el economista behavioral Christopher Hsee, pidió a un grupo de participantes que evaluaran el valor de 250 gramos de helado vendido en una taza con un tamaño para 300 gramos, y a otro evaluar 200 gramos en una taza con espacio para 150 gramos. A un tercer grupo se le pidió comparar ambas opciones. Al segundo grupo le agradaron sus vasos llenos más de lo que le gustaba al primer grupo tener sus vasos un poco vacíos, pero el tercer grupo reconoció que la porción más grande era más valiosa que la más pequeña.

Segundo, el contexto en que se presentan las ofertas también nos confunde, y el llamado “efecto saliencia” es un buen ejemplo. Alguna vez la prestigiosa revista The Economist propuso a sus lectores tres opciones para suscribirse. La primera ofrecía acceso a la edición web por 59 dólares. La segunda tenía un valor de suscripción para la edición impresa de 125 dólares, y la tercera ofrecía suscripción a ambos servicios por… ¡125 dólares! La oferta del medio es patentemente absurda… ¿por qué considerarla? La estrategia es explotar un sesgo: la opción se presenta para sugerir psicológicamente al consumidor que la opción de 125 dólares es una gran oferta que debe aprovechar. De hecho, cuando se presentaban solo las opciones primera y tercera, muchos menos consumidores elegían la última alternativa. Un efecto parecido ocurre cuando los precios se presentan como $ 199,99 en lugar de un directo, simple y redondo $ 200. Sobresale el primer dígito de la izquierda y nos da la impresión de que el producto ofrecido es mucho más barato.

Y podríamos decir que esta es una técnica relativamente sutil. En el brillante libro Influence, de Roberto Cialdini, se describe la técnica utilizada por un comercio para vender más trajes. Uno de los vendedores, mientras atiende, le hace notar al cliente varias veces sus limitaciones auditivas. Cuando el potencial comprador se prueba el traje y consulta el precio, el “sordo” le consulta a un compañero vendedor por el precio especial que tiene, pues éste no figura en la lista de precios. Le contesta un número absurdamente alto para la calidad del traje, digamos “155 dólares”. Tras dos o tres repeticiones del precio porque “no escucha”, finalmente el vendedor hace una mueca indicando que ya captó el valor, y le indica al cliente el precio “me dicen que vale 55 dólares”. El cliente se apura a comprar un traje que, en la realidad, costaba 40 dólares...

Tercero, somos terriblemente defectuosos a la hora de hacer cuentas. Los cálculos algebraicos y de probabilidades nos exceden, y las consecuencias más serias de estos sesgos aplican a las elecciones financieras. Nos cuesta mucho entender los costos financieros reales involucrados en una transacción, o apreciar la relevancia de diversificar una cartera de inversiones. Lo que parece un error menor en el presente, nos puede traer más de un dolor de cabeza con el paso del tiempo. Un ejemplo típico son los créditos hipotecarios, que suelen considerarse la solución ideal para alcanzar la casa propia. Al tomar estas decisiones, nuestra capacidad de planeamiento y nuestro cuidado de las finanzas de largo plazo no siempre se tienen completamente en cuenta. Pocos reflexionan, por ejemplo, sobre la posibilidad de que estando endeudados nos quedemos sin empleo y debamos seguir pagando puntualmente la cuota, bajo la amenaza de perder el hogar (es cierto que eso nos puede ocurrir también si no pagamos el alquiler, aunque los costos económicos y psicológicos asociados al remate de la casa propia suelen ser mucho más elevados).

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9788418929267
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