Kitabı oku: «Подробное руководство по инвестированию»

Инвестиции – это акт распределения ресурсов для покупки или создания активов или капитала, то есть акт не потребления этих ресурсов сейчас для удовлетворения потребностей в настоящем, а их распределение для удовлетворения потребностей в будущем. Вот почему инвестиции связаны со сбережениями, то есть откладыванием текущего потребления ради будущего. Таким образом, все инвестиции делаются с целью получения выгод, которых нет в настоящее время.

Инвестиции – ключ к экономическому росту и прогрессу. Представим, что никаких вложений не было: в таком случае мы продолжали бы жить в пещерах. Мы достигли прогресса, потому что кто-то в прошлом решил не потреблять то, что у них было, и посвятить это созданию капитала, который мог бы принести ему более высокую прибыль в будущем.

Инвестиции могут быть в физические объекты, в машины или здания для жизни или производства, в сырье или товары, которые используются для производства других товаров, а также могут быть финансовые, например, когда мы жертвуем потреблением, чтобы купить акции или облигации. Можно сказать, что чем больше мы инвестируем, тем богаче будем мы и наша страна.

Что значит термин Инвестиция

Термин «инвестиция» относится к откладыванию немедленной выгоды от инвестированного актива из-за обещания более или менее вероятной будущей выгоды. Инвестиция – это ограниченная сумма денег, которая предоставляется третьим лицам, компании или пакету акций с целью увеличения прибыли, получаемой от этого бизнес-проекта.

Следовательно, в инвестициях есть ряд элементов, которые определяют их:

Один субъект (инвестор)

Финансовый актив (деньги)

Отказ от немедленного удовлетворения

Актив, в который вы инвестируете

Обещание будущей награды более или менее неопределенное

Инвестиции являются финансовыми, когда деньги предназначены для приобретения активов, цена которых зависит от дохода, который предполагается получить в будущем, таких как акции компании, срочные вклады и долговые ценные бумаги.

Каждая инвестиция связана как с риском, так и с возможностью. Это риск, потому что возврат денег, которые мы инвестируем, не гарантирован, и это возможность, потому что может случиться, что вложенные деньги умножатся.

4 переменных частных инвестиций

При любых инвестициях необходимо учитывать 4 различных, но связанных между собой переменных:

Ожидаемая доходность, то есть доход, который мы ожидаем получить от наших инвестиций, обычно измеряется в процентах от инвестированной суммы. Здесь мы должны учитывать, что существует прямая зависимость между ожидаемой доходностью и предполагаемым риском: чем выше доходность, тем больше риск.

Допустимый риск, то есть неуверенность в производительности и вероятность того, что вложенные деньги не будут возвращены. Это очень субъективная переменная, которая будет определять профиль инвестора, и непринятие риска, что они показывают. Консервативный инвестор будет склонен вкладывать средства в продукты с низким уровнем риска и, следовательно, с более низкой прибыльностью, такие как ценные бумаги с фиксированным доходом или срочные вклады, даже если процентная ставка ниже той, которая может быть получена по акциям или другим инвестициям в ценные бумаги.

Другой переменной является временной горизонт инвестирования, который может быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным. Долгосрочные инвестиции, как правило, предлагает более высокие процентные ставки, и более короткие сроки. Ярким примером являются казначейские векселя против государственных облигаций или обязательств.

Наконец, последний момент, который мы должны учитывать, – это ликвидности наших инвестиций, то есть, насколько быстро мы сможем окупить наши инвестиции и, какой ценой, если нам потребуется их вернуть. Например, инвестировать в акции одного из крупных банков страны, тысячи ценных бумаг которого торгуются ежедневно на непрерывном рынке, не одно и то же, чем инвестировать в компанию, объем которой очень мал.

Кроме того, если фирма, в которую происходит инвестирование, является компанией, не котирующейся на бирже, может случиться так, что мы не сможем отказаться от инвестиций до тех пор, пока ее капитал не увеличится. Поэтому важно помнить, что ликвидность продукта, в который происходит инвестирование, является переменной, которую необходимо тщательно оценивать.

Различия между сбережением и инвестированием

Если мы посмотрим на элементы, из которых состоят инвестиции, между сбережениями и инвестированием мало различий, но основная из них относится к риску. Хотя мы можем хранить сбережения дома или на банковском депозите, практически без риска, когда мы решаем инвестировать, мы надеемся получить прибыль, которая подразумевает риск. Кроме того, необходимо учитывать золотое правило: чем больше польза, тем больше риски.

Например, инвестирование в акции компании, акции которой котируются на бирже, не сопряжено с таким же риском, как инвестирование в продукт с использованием долей той же организации. Инвестиции во втором случае могут быть намного меньше для того же объема акций, но продукт с использованием заемных средств имеет гораздо большую прибыль, а также более высокие связанные с этим убытки. Конечно, во втором случае риск намного больше, чем в первом.