Kitabı oku: «Интуитивный Трейдинг. Секреты Нейроинсайдера. Биржевая магия», sayfa 2
Ничего не бойтесь и ни о чем не волнуйтесь.
Перелистывайте страницу – и начнем.
Глава I
Отличие фондового рынка от всех остальных финансовых сфер. Ваш первый торговый день
Итак, чем же работа на фондовом рынке отличается от всех остальных видов экономической деятельности? В одной из следующих глав мы разберем этот вопрос более подробно уже в прикладном значении, пока же нарисуем картину широкими мазками.
Для начала нам нужно разграничить трейдинг и бизнес (а также инвестирование), потому что непонимание этой границы приводит к возникновению у начинающих трейдеров целого комплекса проблем и неприятностей.
Отличие фондового рынка от бизнеса. В бизнесе достаточно часто нужно долго готовиться, проводить подробные расчеты, кропотливо собирать большое количество информации. Порой приходится длительное время ничего не предпринимать, выжидая подходящего момента.
При ведении бизнеса надо управлять множеством разнообразных ресурсов, людей и процессов, проводить работу в зоне неизвестности, пребывая в сильном напряжении.
На фондовом рынке все совершенно по-другому.
Отличие фондового рынка от инвестирования. Вопреки распространенным заблуждениям, работа на рынке ценных бумаг отличается от инвестирования, которое предполагает достаточно широкий временной горизонт. Инвестору часто приходится подолгу выжидать, зачастую предпринимать ряд сложных мер для контроля и выправления ситуации. Порой нужно напрячь все силы для того, чтобы выстоять на протяжении длительного времени.
Для инвестирования и ведения бизнеса требуется структурное статическое мышление.
Начиная заниматься определенным бизнесом или инвестиционным проектом, мы работаем с очевидными ожиданиями, имеем дело с продуманной стратегией. У нас есть (по крайней мере, у разумных предпринимателей) четкий план действий, мы достаточно хорошо понимаем, что будем делать в той или иной ситуации. Это отражено и расписано в бизнес-плане или инвестиционном плане.
Когда мы ведем бизнес, то тщательно взвешиваем риски, рассматриваем разные финансовые источники, проводим маркетинговые мероприятия. Мы все время ориентируемся на нарисованную нами для себя картину мира и стараемся делать так, чтобы реальность ей соответствовала. И во многом сами формируем пространство для бизнеса.
Принимаясь за инвестирование, мы оцениваем стоимость того или иного актива. Поняв, что он недооценен и его можно будет реализовать существенно дороже, приобретаем его, чтобы потом с выгодой для себя продать. Это тоже, как правило, хорошо спланированные действия, подчиненные выбранной стратегии и определенному порядку действий.
На фондовом рынке нет практически ничего из того, что характерно для бизнеса и инвестирования. Там существует лишь точка. Точка нашего входа, от которой мы каждый раз и «танцуем». В свое время, когда я только начинал работу на рынке, мне пришлось, можно сказать, переучиваться, потому что мышление и алгоритмы принятия решений, сложившиеся у меня за годы ведения бизнеса и инвестирования, не только не были полезны, но даже мешали!
С полной ответственностью заявляю вам: если у вас есть опыт в бизнесе и инвестировании – это, конечно, здорово, но на фондовом рынке он ничем вам не поможет. Потому что здесь все совершенно по-другому! Когда вы научитесь чувствовать себя и рынок, получать на рынке стабильную прибыль (пусть с небольшими просадками), вы со мной согласитесь.
Скорость процессов, скорость принятия решений, изменения внешних факторов здесь гораздо выше, чем где бы то ни было. На фондовом рынке все происходит с невероятной быстротой!
Поэтому любые убеждения, кроме самого главного – я справлюсь! я могу! я пройду! – вам ничем не помогут, будут только вредить.
Развивать и укоренять в себе данное убеждение критически важно! Потому что вы будете регулярно подвергаться большому количеству всевозможных соблазнов и эмоциональных атак. Вам нужно закалиться, стать уравновешенным и научиться стойко переносить все подобные состояния.
И я настоятельно рекомендую вам повторять, как мантру, испытанные и проверенные слова: «Это нормально! Я справлюсь! Я могу! Я пройду!»
Они научат вас чувствовать себя и доверять себе, а без этого никакой успех попросту не возможен.
Для наглядности рассмотрим рис. 1.
Рис. 1. Сфера жизни
Изначально мы находимся в точке 1, в которой нам кажется, что все объекты и события (точки, составляющие сплошную окружность и равноудаленные от центра 1) имеют одинаковое значение и равный приоритет в нашей жизни. И любое смещение данной точки (например, под влиянием вмешивающихся в нашу жизнь обстоятельств, не оправдавшихся ожиданий и пр.) сразу искажает реальность и меняет наше восприятие (пунктирная окружность при перемещении в точку 2).
Теперь точки изначальной окружности не видятся нам равноудаленными, а потому равнозначными.
Картина мира рушится.
Будучи в точке 1, мы пребываем, как часто принято говорить, «в гармонии с окружающим миром и самим собой». У нас все хорошо, мы чувствуем себя прекрасно и уверены в том, что готовы ко всему. Мы видим реальность и наше будущее определенным образом, и нам комфортно существовать в таком представлении.
И тут внезапно развивающиеся события перестают соответствовать нашим ожиданиям. Происходит смещение из точки 1 в точку 2, и вся картина мира опрокидывается. Наше восприятие реальности теперь описывается пунктирной окружностью, и нам начинает казаться, что теперь мы всегда будем пребывать в точке 2.
На самом деле мы можем вернуться в точку 1 и не выходить из нее либо действительно остаться в точке 2. А можем и вообще «уехать в точку 3», которая находится за пределами данной схемы. Все это – ваш личный выбор и ваша ответственность.
Как автор большого количества тренингов и бизнес-архитектор, я прекрасно знаю, что самое сложное – научить человека жить в точке 1, воспринимая все происходящие отклонения от нее не как сигнал для автоматического смещения в точку 2, а как некие динамические события, к которым нужно правильно относиться и с которыми надо грамотно работать.
Это, пожалуй, самый существенный момент, который нужно прочно усвоить, выходя на фондовый рынок.
Но ему практически никто не уделяет внимания. Все помешались на техническом анализе, математических моделях и алгоритмических программах. Имеют ли эти фигуры и анализ какой-то смысл? Все эти двойные вершины, сжатия, двойное дно? Конечно, имеют, и мы о них еще обязательно поговорим на страницах данной книги. Но нужно понимать, что самое главное – нахождение в точке 1, в уравновешенном и неэмоциональном состоянии, и отношение ко всему вокруг как к динамическому событию, не меняющему ваш мир.
Когда вы научитесь этому, то начнете чувствовать происходящее на рынке и принимать решения трезво, не попадая в эмоциональные ловушки. Против вас будут работать стадный инстинкт, а также различные биржевые роботы, включающиеся в некоторые моменты и ведущие себя определенным образом (они, кстати, не проваливаются в эмоциональные ловушки).
Смещение из точки 1 в любую сторону дает нам искаженную картину реальности. Вам будет казаться, что теперь все происходит иначе, что мир изменился и теперь он совершенно другой. Это типичная позиция большинства аналитиков, которые постоянно меняют свою точку зрения, оправдывая ее всевозможными событиями. А когда их идеи оказываются несостоятельными, они приводят массу противоположных доводов, словно забыв о своей изначальной стратегии.
Поэтому сразу подчеркну: читать тексты аналитиков не надо. Важно отслеживать то, что творится на рынке, и делать это, находясь в точке 1. Нужно наблюдать за тем, что происходит с ценой, с различными факторами и прочим. Есть рынок, который, если вы умеете за ним следить и понимаете его, сам вам все расскажет. И для вас не должно иметь никакого значения, кто что думает или говорит по тому или иному поводу.
Лично я достаточно часто замечал, что цены на те или иные активы на фондовом рынке входят в противоречие с заявлениями аналитиков. Поэтому если я и основываю свои решения на их прогнозах, то мои выводы имеют противоположный характер. Хотя вообще читать и слушать «экспертов» я очень не люблю – по сути, это потеря времени.
Самая крупная просадка за все время моей торговли на фондовом рынке имела место как раз тогда, когда после череды очень и очень успешных сделок я прислушался к мнению аналитиков. Помню, как прочитал с утра их прогнозы, и они сформировали в моем восприятии некую картину мира, как потом выяснилось – ошибочную. В итоге я пошел против рынка, против тренда, а главное – против себя, что закончилось, разумеется, провалом. Спасибо, что сработавшая интуиция буквально заставила меня вывести весь депозит, благодаря чему я сохранил практически все свои деньги, с которыми работал, но и потерял достаточно.
С моей стороны это был не просто неосмотрительный, а откровенно глупый поступок. И с того момента я решил твердо: больше никаких аналитиков! Всякий раз, когда я учитывал их мнение, я получал серьезные проблемы, и тот эпизод поставил финальную точку.
Вообще должен заметить, что когда мы основываем свои решения на том, что говорят и пишут аналитики, то тем самым пытаемся снять с себя ответственность за происходящее и переложить ее на других людей. А это противоречит главному правилу, которое мы с вами договорились соблюдать.
Вся ответственность лежит на вас. Есть вы и есть рынок – всё! Рынку, откровенно говоря, вообще наплевать на нас и наши решения. Он ведет себя так, как считает нужным, и никакие аналитики с их архисложными математическими моделями ничем нам помочь не смогут. Только навредят.
Надо слушать рынок, а не аналитиков. В нашем распоряжении есть цены и графики – больше ничего и не требуется. Графики на фондовом рынке – это его кардиограмма, которая показывает, как бьется сердце рынка и что с ним происходит. Ей и нужно верить, ее и следует слушать, все остальное вызывает серьезные сомнения.
У читателя может возникнуть вопрос: если аналитики именно таковы, как описано выше, то как они умудряются существовать и еще зарабатывать? И потом, ведь некоторые их «прогнозы» оказываются верны? Да, это так. Но сбываются они не потому, что аналитик посредством точного расчета смог реально предсказать события, а благодаря самому движению рынка.
Человек, который хоть немного разбирается в экономике, знает, что когда она находится на подъеме и рынок на этом фоне движется вверх, быть в плюсе несложно. И если мы посмотрим показатели абсолютного большинства управляющих компаний, то увидим, что обычно они зарабатывают ровно столько, сколько им приносит рынок, растущий естественным путем. Цифры, которые превышают показатели роста рынка, есть лишь у единиц. Именно эти единицы и умеют работать.
На рынке нужно принимать быстрые, четкие и ясные решения. Любое искажение картины мира, под влияние которого мы попадаем, выйдя из точки 1 и сместив свою реальность, является иллюзией, которая ничего хорошего нам не сулит. И с этими искажениями нам придется серьезно и долго работать, потому что за каждым из них стоит какая-то часть нашей личности. Почему-то она начинает трансформировать реальность, воспринимая мир именно таким образом. Впрочем, отвлечемся от аналитиков и вернемся к вам и вашему мировосприятию.
Искаженная картина мира формируется не на пустом месте. Она сгенерирована какой-то из наших субличностей, видящей мир именно так. Поэтому всякий раз, на каждой сделке, нужно пристально наблюдать за собой, постоянно отвечая на вопрос: кто сейчас я, принимающий это решение? кто сейчас я – тот, кто в данный момент смотрит на рынок? Каждое действие должно быть осознанным поступком взрослого человека.
В следующих главах мы разберем этот вопрос очень подробно.
Мы помним, что в отличие от сфер бизнеса и инвестирования на фондовом рынке события разворачиваются в бешеном темпе. В свое время он заинтересовал меня как раз тем, что в нем я нашел все известные мне модели: и из области квантовой физики, и из психологии и нейроребрендинга. Все они здесь присутствуют и проявляют себя.
Рынок всегда находится в постоянном движении. С одной стороны, такова позиция бесконечности, с другой – это может быть описано формулой работы намерения. Намерение пребывает в движении, мы постоянно принимаем решения, реализуем их, получаем какие-то результаты. Весь вопрос лишь в том, откуда к нам приходят задачи и информация, и куда в итоге мы движемся.
Следующий момент, который важно понять: рынок – система абсолютно нелинейная. Количество факторов, стимулов и причин, влияющих на все, что на нем происходит, таково, что вариантов развития событий становится огромное множество. Даже графических моделей, пытающихся описать жизнь и движение рынка, можно насчитать, по моим данным, около трех миллиардов. Нетрудно понять, что итоговое число комбинаций этих моделей равняется бесконечности.
Исходя из этого, мы можем смело поставить под сомнение утверждение о том, что если на фондовом рынке кто-то выигрывает, то кто-то, напротив, должен проиграть. Это совершенно не обязательно. Безусловно, на рынке существует немало рядовых трейдеров, пытающихся что-то заработать и смутно представляющих, что они делают. Есть и управляющие компании, которые стараются вести торговлю осознанно и профессионально. А есть и различные хедж-фонды, которые только покупают или продают.
Но вместе с тем на рынке присутствуют компании, которые продают и покупают реальные активы, ресурсы и товары, влияющие на экономику. И совокупность данных процессов приводит к тому, что могут как выиграть все, так и проиграть все. Установка, гласящая, что если я зарабатываю, то кто-то при этом теряет, неверна, ограничивает мышление и ведет к неспособности работать на рынке.
Да, на рынке есть спекулянты, да, там есть дилетанты, теряющие все свои деньги, но надо понимать, что все они – капля в море. Они не являются фундаментальными факторами этой системы. С другой стороны, если вы проиграли, это не означает, что кто-то выиграл именно за ваш счет. Совершенно не обязательно. Эти вещи могут быть вообще никак не связаны между собой.
Факторов, влияющих на поведение рынка, повторю, огромное количество. Одни могут выигрывать, другие проигрывать, но это – просто жизнь указанной финансовой сферы, а не какая-то система взаимозачетов. Могут и все выиграть, и все проиграть. Здесь не стоит искать каких-то четких бухгалтерских закономерностей.
То, что в свое время Китай со своими нефтяными контрактами буквально закабалил множество нефтяных компаний и стран, не имеет лично к вам никакого отношения. И вы со своими ставками в этих случаях никак на цену нефти не влияете. Из-за вас никто не выигрывает и не проигрывает. Событий и факторов столько, что просчитать и предсказать все достоверно и научно просто нереально.
Вам нужно запомнить, что на рынке вы постоянно находитесь в точке принятия решений. Это ваша точка входа. Причем по значимости она на порядок превосходит точку выхода. Входя на рынок, вы должны точно понимать, когда вы будете выходить. Вы должны осознавать все свои стоп-лоссы и тейк-профиты. Запомните: точка входа на рынок важнее точки выхода. Именно в этот момент вы «голосуете деньгами».
Для того чтобы правильно войти на рынок, нужно поймать его ритм и, войдя, работая на этом ритме, зарабатывать. Для этого надо уловить суть рынка, почувствовать пульс его жизни.
Изначально я входил на рынок на длинных позициях. Наблюдал за предельными и нижними уровнями цен на бумаги, и когда видел, что цена ушла ниже низшего предела, то догадывался, что скоро она вырастет, входил на рынок и ждал. Я четко уяснил для себя, что есть определенный коридор, в рамках которого будет колебаться цена, и знал, что делать. Я вел себя как инвестор и работал с достаточно большими таймфреймами. Инвестор всегда имеет дело с широким временным горизонтом.
Но когда мы говорим о трейдинге, то должны понять, что он подразумевает видение нескольких позиций. Мы начнем с позиции длительного движения.
Позиция длительного движения. Рассмотрим различные графики: дневной, часовой, пятиминутный, минутный, тиковый. Обычно я руководствуюсь именно ими. 15–30-минутные графики здесь особого интереса не представляют. Дневной график показывает мне общую тенденцию происходящего. Но не надо забывать, что дневной график – инструмент работы в долгосрочной перспективе, для нас он является одним из многих – важным, но не главным.
Мы с вами будем торговать фьючерсными контрактами на нефть марки Brent. Выводим интересующие нас графики, в том числе и дневной, и смотрим, что они нам показывают. Мы видим колебания цены, можем усмотреть какой-то тренд, восходящий или нисходящий. Если мы ведем себя как инвестор и используем большие таймфреймы, то нас интересуют серьезные уровни, на которых возможна смена тенденций, и мы работаем с ними.
Особенность в том, что когда мы действуем как инвестор, оперируя высокими таймфреймами, и входим на рынок для длительной работы, мы часто способны выдержать практически любые просадки, главное – попасть в поступательный тренд. Но объективно нас ничто не торопит. Точно так же все обстоит и с акциями: их можно держать хоть вечно, передавая внукам, спокойно переживая их падения и радуясь взлетам, была бы только жива выпустившая их компания.
Что же касается фьючерсов, с которыми мы тоже будем иметь дело, то с ними все по-другому. Во-первых, фьючерсные контракты регулярно закрываются, и срок их истечения необходимо отслеживать. Рынок фьючерсов – срочный рынок, обладающий временны́м диапазоном. Во-вторых, работа с ними предполагает совершенно другую инвестиционную стратегию, и если мы ее не сформировали и (или) не понимаем, даже незначительная просадка может уничтожить весь наш депозит.
Торгуя фьючерсами, мы должны четко осознавать, какие просадки возможны, как мы можем от них защититься и минимизировать потери. Самое главное на рынке – одно из незыблемых правил – не терять! Заработать на фондовом рынке нетрудно, сложнее не потерять все это и не уйти в минус.
Вот именно этим надо овладеть в первую очередь, научиться не позволять себе сильно проседать.
Позиция длительного движения часто подразумевает анализ графиков за несколько лет. Достаточно часто выводятся графики за несколько десятков лет. Иногда следует посмотреть и на графики за весь исторический период. Но если мы с вами не инвесторы, а трейдеры, то зачем нам вообще эти графики нужны?
Дело в том, что именно с их изучения мы и должны начинать работу. Взгляд на эти графики – за час, день, месяц, квартал, год, три года, десять лет – дает нам фундаментальное понимание того, что вообще происходило и происходит на рынке. Мы учимся видеть, как в принципе ведет себя цена. Сопоставляя различные графики, двигаясь от 10-летнего графика к текущему, мы улавливаем суть процессов, чувствуем их динамику. Без этого на рынке делать нечего. Для того чтобы осознать, что происходит и будет происходить на рынке в течение дня, нужно внимательно рассмотреть и сопоставить графики позиции длительного движения.
Теперь поговорим обо всем этом более конкретно. В первую очередь нас интересует, какие события имели место на рынке на протяжении следующих периодов:
• 6–12 месяцев;
• 1–3 месяца;
• 1 месяц;
• 1 неделя;
• 2 дня (чтобы понимать, как торговался предыдущий день, на чем он открылся и закрылся);
• 1 день.
Двигаясь от макрографиков к микрографикам, мы должны узнать, какие тенденции были на рынке в течение каждого дня.
Читатель может спросить, почему для торговли и для примеров в данной книге я взял нефть? Это не случайный выбор. Нефть является фундаментальным товаром, она – связующий фактор для многих экономических процессов и мощный драйвер для целого ряда отраслей. От того, что происходит с нефтью, в мире зависит многое, в том числе и курсы валют, и цены на большинство товаров.
Соответственно, нам понадобятся графики цен на нефть за указанные выше временны́е периоды.
У торговли нефтью есть важное преимущество для обучения трейдингу – она очень динамична и практически никогда не замирает. Работая с ней, вы начнете видеть и познавать много важных моментов: как двигается рынок, как подключаются Европа и Япония, как ведут себя американские биржи… В этом отношении нефть – прекрасный инструмент как для учебы, так и для практики.
И можно с уверенностью сказать, что для умелого трейдера, торгующего фьючерсными контрактами на нефть, любой день является хорошим. Потому что в любой день можно найти отличную точку входа, зайти на рынок, заключить сделку в режиме «вижу – чувствую – знаю – действую» и выйти с плюсом.
И вот что вам нужно сделать прямо сейчас: отыщите графики цен на нефть за указанные выше периоды – их нетрудно найти в интернете. Внимательно их рассмотрите. Вы наглядно увидите, что рынок находится в постоянном движении, даже когда он формально «закрыт». На происходящее влияет, как мы уже говорили, огромное количество факторов: и удавшаяся (неудавшаяся) встреча лидеров, и ее итоги, и перевернувшаяся в океане баржа, и неосторожное слово, необдуманно сказанное политиком… И все это отражается на поведении рынка.
