Kitabı oku: «Блокчейн и криптовалюта в системе цифровой экономики», sayfa 3

– невысокий уровень программных разработок, которые преимущественно касаются финансовой сферы.

Составной частью блокчейн-технологии является смарт-контракт. В российском законе о финансовых активах смарт-контракт определяется как договор в электронной форме, по которому исполнение прав и обязательств осуществляется путем совершения в автоматическом порядке цифровых транзакций, отмеченных в распределенном реестре цифровых транзакций в строго определенной последовательности и при наступлении оговоренных обязательств. Это – юридическое определение. Экономический смысл его в том, что он отражает отношения заказчика и исполнителя, продавца и покупателя, собственника и работника. В отличие от майнинга, который выражает производственно-экономические отношения, смарт-контракт выступает как вторичные организационно – экономические связи по организации и управлению взаимодействия субъектов блокчейн-технологии. К подобному сегменту относятся, по моему мнению, также токены, цифровые кошельки. Такое разделение категорий на два блока позволяет более целенаправленно устанавливать связи между ними и совершенствовать отношения. Причем, логика изменения взаимосвязей такова: меняется технология блокчейн, за ней – экономические отношения и, наконец, их правовое обеспечение. В такой связке есть опасность отставания правовых норм от реальных процессов. Но если в привычной экономике изменения происходят сравнительно медленно, то в цифровой экономике – значительно быстрее. Это предполагает использование специальных методов «доводки» отношений до требований, которые необходимы в данный момент. Пока же эта проблема решается традиционно, с отставанием.

Идею смарт-контракта разработали еще в 1994 году. Активно она стала применяться лишь с появлением Etherium и других валют. Эксперты выделяют следующие их преимущества: не нужно прибегать к услугам посредников, более сильная защита, ибо смарт-контракт находится в распределенном реестре, экономия на издержках, на времени исполнения, виртуальное присутствие (цифровая подпись). Но у них есть и недостатки, которые классифицируются специалистами в основном как «болезни внедрения»: недостаточно отработанный правовой статус, ошибки в разработке и исполнении из-за недостатка опытных кадров.

В современных условиях происходит активизация возможностей применения блокчейна в других сферах, Они огромны, в том числе в области робототехники, торговли, управления, медицины. На волне интереса к криптовалюте многие клиенты стали активно использовать технологию блокчейна. Сейчас, по данным экспертов, в мире насчитывается примерно 1000 модификаций блокчейнов, которые используются в самых различных сферах. Полагаю, что это показатель проникновения крипто-технологий в связи и контакты людей. Блокчейн тем самым создает почву, условия для применения криптовалюты. Приведем некоторые примеры:

– контроль за цепочками поставок товаров и услуг,

– цифровые сертификаты как инструмент коллективного нотариуса,

– сделки с недвижимостью,

– ипотека,

– коммунальные платежи,

– голосование в ходе выборов и референдумов.

Однако технология блокчейна не свободна от рисков, которые искажают его функционирование и требуют усилий по их преодолению. В связи с этим возрастают затраты по защите данных и технологии от неправомерного использования и взлома. Достаточно сказать, что по данным WinterGreen, рынок программного обеспечения, услуг и аппаратных решений для защиты блокчейнов будет постоянно расти. Таким образом, одной из важных задач является разработка мер по защите от кибер-атак не только в рамках одной фирмы, но и всего крипто-сообщества. Это позволит укрепить права собственности на ресурс и заинтересовать новых потребителей.

2.2. Кадры для блокчейна и криптовалюты

Развитие рынка криптовалюты во многом определяется качеством занятых в ней кадров. По материалам исследования компании «еТого», в 2019 г. примерно 80 % крипто-трейдеров не имели опыта, а 81,9 % находятся на уровне «новичков», 10,6 % – «середняки», а 7,3 % – продвинутые специалисты. Иными словами, кадровый состав криптовалютного рынка далек от совершенства и нуждается в пополнении квалифицированными кадрами. Между тем в вузах России и во многих других стран для этой сферы специальная подготовка только начинается. По этим же данным «еТого», работники сферы ИТ составляют 15,5 % занятых в крипто-отрасли, 8,48 % – из финансовой отрасли, 14,5 % – из индустрии продаж и маркетинга. Такое перетекание кадров, конечно, снижает нехватку кадров, но не решает проблемы на перспективу. Ведущие университеты мира активно включаются в образовательные программы по блокчейну и криптовалютам. По данным американской кпиптовалютной биржи Coinbase, в 2018 году свыше 42 % из топ-50 университетов мира (в 2019 г. уже 56 %) предлагают курсы по технологии блокчейн или криптовалютам. Из 172 рассмотренных при исследовании курсов 15 % читались кафедрами экономики, финансов, права и бизнеса, а 4 % – социологами. По оценкам экспертов, в составе участников рынка произойдут большие изменения, появятся новые профессии. Уже сейчас называют такие варианты специальностей:

– криптовалютный аналитик,

– solidity-программист (для особого языка децентрализованных приложений),

– специалисты по обслуживанию майнинг-оборудования,

– лидер ICO-проекта.

– аудитор безопасности,

– дизайнер интерфейсов,

– IT-tutor для обучения сотрудников, где активно внедряются цифровые системы,

– личный виртуальный репетитор и разработчик биометрических систем идентификации ученика, контроля его действий в процессе онлайн-обучения и контроля знаний учащегося,

– менеджер по развитию цифровых образовательных экосистем, проектированию дополнительных сервисов, поиску синергетичных онлайн-проектов и разработке совместных с учащимися продуктов,

– разработчик образовательных траекторий для формирования индивидуальных «маршрутов» обучения в Сети с учетом особенностей личности,

– коуч-трекер как ментор-наставник, консультант для стартапов,

– дизайнер виртуальной среды и опыта внедрения новаций в этой сфере,

Какие еще дополнительные варианты могут появиться для сферы ИТ:

– Проектировщик нейроинтерфейсов.

– Кибертехник умных сред для домов и предприятий.

– Куратор информационной безопасности.

– Консультант по безопасности личного профиля.

– Консультант по вопросам информационного имиджа клиента.

– Разработчик моделей Big Data.

– Дизайнер интерфейсов.

– Архитектор информационных систем.

Активно изменяются и профессии в других отраслях – медицине, строительстве и других.

Туризм.

– консьерж робототехники: знание программирования и машинного обучения роботов,

– дизайнер дополненной реальности территорий: использование технологий для «оживления» экспонаты в музеях, показа исторических событий,

– разработчик тур-навигаторов, то есть программ и приложений, которые возьмут на себя роль экскурсоводов.

Медицина:

– IT-специалист, который способен работать с учетом внедрения Big Data,

– архитектор проектирования медоборудования, для чего нужны знания физики, анатомии, информатики,

– генетический консультант для диагностирования наследственных заболеваний, выявления онкомаркеров, прогнозирования хода болезни,

– клинический биоинформатик для создания моделей лечения больных в случаях, когда болезнь не удается определить или она идет по нетипичному сценарию.

Строительство:

– проектировщик 3D-печати в строительстве,

– BIM-менеджер-проектировщик (BIM-моделирование (Building Information Modeling) для сбора и обработки информации о здании, включая архитектурно-конструкторские, технологические, экономические данные,

– прораб-вотчер для работы с цифровыми проектами и базами данных,

– проектировщик инфраструктуры «умного дома»,

В сфере безопасности:

– менеджер непрерывности бизнеса для защиты от кибератак, несанкционированного проникновения в систему данных фирмы,

– киберследователь.

– аудитор комплексной безопасности в промышленности,

– специалист по преодолению системных экологических катастроф,

– дизайнер-эргономист носимых устройств и защитных систем для безопасности,

– проектировщик личной безопасности для оценки возможных личных рисков для жизни клиента.

Авиация

– разработчик интеллектуальных систем управления динамической диспетчеризацией воздушного движения,

– проектировщик интерфейсов беспилотной авиации,

– оператор беспилотников для разведки месторождений.

Лингвистика

– архитектор информационных систем – организация и структурирование информации на сайтах и в приложениях,

– контент – стратег – конструирование языка и словаря для ПО и приложений,

– специалист по компьютерной лингвистике,

– продакт-менеджер – лингвистическое анкетирование,

– специалист по локализации, адаптации продукта к местному рынку,

– технический писатель – составитель инструкций по использованию ПО.

Этот перечень будет продолжаться еще более активно по мере успехов науки и технологий. Но, как видно из перечня предложенных специальностей, преобладают технологические направления. Подготовка кадров для криптовалютного рынка фактически выпала из сферы внимания регуляторов – государства и корпораций. Это может оказать отрицательное влияние на финансовую сферу и работу занятых в ней кадров. Таким образом, блокчейн как новая технология обработки информации, формируется как модель с большими перспективами роста и использования в денежной сфере, а также человеческого капитала.

3. Социально-экономические функции криптовалюты как денег

3.1. Разные точки зрения на функции криптоденег

Анализ новых тенденций показывает большие сдвиги в процессах становления криптовалюты. Уже невозможно объявлять ее просто «валютным пузырем», спекулятивным результатом. Она доказала своими проявлениями, что формируется новая денежная система со своими функциями. В связи с этим на первый план выдвигается проблема поиска механизма достижения баланса между сегментами фиатных денег и криптовалюты. Применяются разные понятия. Мы используем категории криптовалюта, цифровая валюта, виртуальная валюта, крипто-деньги как идентичные.

Некоторые экономисты и бизнесмены полагают, что криптовалюта не является деньгами, а лишь финансовым активом, и поэтому их функции ограничены лишь финансовой областью. Другие полагает, что криптовалюта может ограничиться лишь одной функцией – платежа. Третий подход близок к традиционной оценке функций денег: единица учета, средство обмена и платежа, сбережения и накопления, мировых денег. Авторы допускают существование двух типов денег. Первый – законные (фиатные) деньги, которые будут переведены на цифровую основу. Второй – криптовалюта как цифровой товар (актив), то есть в виде акций, облигаций с выражением через токен как финансовый инструмент. Многие эксперты полагают, что блокчейн должен сделать важный шаг от функции средства накопления, которую он исполняет, к функциям средства платежа и обмена, сообщениями о транзакциях, которыми могли бы пользоваться обычные потребители. Но для этого нужно разработать фундаментальные решения в области программного обеспечения.

Несколько пояснений. Как средство платежа деньги, по классическому определению, используются при продаже товаров в кредит, когда одна часть стоимости оплачивается реальными деньгами, а другая – предоставляется в кредит. При оплате товара виртуальными деньгами эта процедура может сливаться воедино, поэтому многие авторы говорят о совместной функции обмена и платежа. Отметим, что в классической политэкономии функции денег оцениваются преимущественно как средство обмена. Но, по моему мнению, этими функциями нельзя ограничиваться. По мере развития денежного хозяйства стали складываться другие функции – участие в формировании прав собственности эмитентов на ресурсы, в обеспечении социальных прав субъектов рыночных отношений, в перераспределении денежного капитала. Они, как правило, рассматривались в отрыве от институтов денежного рынка. Однако развитие нового инструмента обмена – криптовалюты – выдвигает их на передний план. Считаю, что оценивать криптовалюту только с учетом известных пяти функций недостаточно. Необходимо учитывать и другие функции, которые придают новому инструменту системный характер, объясняют его влияние на современную экономику.

Поясним также вопрос о терминах. Часто используется термин «фидуциарный», который в литературе трактуется как «основанный на доверии». Однако сейчас чаще всего применяется термин «фиатные деньги» (Fiat по латыни – это указание). По отношению к деньгам это означает, что государство эмитирует деньги и указывает участникам рынка правила поведения на денежном рынке и регулирует покупательную способность денег. Иногда ставится знак равенства между понятиями «государственные деньги» и «фиатные деньги». Именно в этом смысле мы используем данное понятие.

Концепция криптовалют была предложена еще в 1982 году. В литературе отмечаются следующие современные технические особенности криптовалюты как денег, в отличие от других видов денег:

– существует в виде записи в книге учета, в файлах кошельков, которые хранятся на компьютере или на удаленном сервере, то есть в безналичной, виртуальной форме,

– имеет уникальный цифровой код,

– абсолютная защищенность, когда средства никто не может заблокировать, арестовать, изъять, за исключением самого владельца,

– расходуется однократно, имеется защита от копирования,

– анонимность, то есть без желания собственника информация о нем недоступна,

– информационная открытость, когда для данной платежной системы имеется базовая программа-клиент с открытым исходным кодом, а вся информация о транзакциях между адресами системы доступна в открытом виде,

– имеет высокую ликвидность, доступность, взаимозаменяемость, транспортабельность и делимость с одинаковым качеством продукта,

– эмиссия денег регулируется с помощью программного обеспечения.

Между тем имеются и экономические особенности, которые тесно связаны с техническими, но могут оцениваться как самостоятельные, в том числе:

– права собственности – частные, которые сохраняются постоянно; государственные права собственности возникают в случаях выпуска государственной криптовалюты,

– организация управления на основе децентрализации, то есть отсутствия центрального администратора по производству и управлению денежной системой (при частной валюте),

– материальное обеспечение ценности валюты осуществляется преимущественно за счет вкладов фиатных денег; но этот признак должен измениться,

– электронный платеж происходит без посредников,

– сфера применения криптовалюты может быть ограничена областью распространения токенов, иметь внутреннюю и внешнюю среду; в связи с этим выделяются внутренняя и внешняя криптомонета.

Вместе с тем имеются и недостатки функционирования современных криптоденег, в том числе:

– необратимость и однократность платежей в каждой сделке,

– различия в масштабировании единицы валюты,

– различия в уровнях материального обеспечения эквивалентности валют; сейчас это обеспечение осуществляется преимущественно за счет запасов фиатных денег или с учетом капитализации валюты, что делает систему неустойчивой и волатильной. Формируется новое материальное обеспечение – золотом и стоимостью материальных и трудовых затрат при майнинге валюты. Тем самым видно, что экономические свойства криптовалюты не всегда совершенны. Они развиваются и становятся все более зрелыми.

Следует отметить, что функции денег существуют во взаимосвязи. В итоговом докладе аудиторской фирмы KPMG о развитии криптовалюты за 2018 год отмечено: чтобы криптовалюты являлись средством обмена, они должны быть средством накопления. Чтобы криптовалюты являлись средством накопления, необходимо искоренить их спекулятивную природу. Однако множество создателей криптовалют вполне удовлетворено стремительным ростом их токенов. Пока хотя бы одна криптовалюта не будет соответствовать всем трём критериям, их нельзя считать валютами в полной мере.

По мнению экспертов, разработчики криптовалют должны учитывать при практическом использовании три основных фактора:

1. Возможность приобретения – некоторые криптовалюты можно только зарабатывать, некоторые – зарабатывать и покупать;

2. Возможность передачи – иногда целесообразно ограничить возможность передачи актива за пределами закрытой системы;

3. Возможность погашения – не все криптовалюты можно обменять на фиатные валюты.

Если все три возможности будут реализованы, то такая криптовалюта, согласно классификации KPMG, будет полностью готова к использованию.

Функционирование криптовалюты регулируется как международным, так и национальным законодательством. Обе эти ветви находятся в самом начале становления. Данная проблема очень обширная и нуждается в специальном рассмотрении. Мною для оценки опыта разных стран предложены три теоретические модели регулирования – либеральную, централизованную и открытую, показаны их достоинства и недостатки. Кратко покажем их признаки.

Либеральная модель:

• при сохранении общих норм и правил допускается разнообразие подходов в оценках криптовалюты – как платежных инструментов, токенов-акций, токенов – облигаций. Такой поход может обеспечивать проверку разных методик регулирования, что экономит время и ресурсы, учитывает национальные и межстрановые интересы, но при приоритетном сохранении интересов защиты национальной фиатной валюты;

• обобщены реальные различия в оценках на национальном (федеральном) уровне и региональном (штатов) места и роли криптовалюты при одновременном сохранении монополизма единой национальной фиатной валюты. Это создает возможность сочетания централизованного и децентрализованного регулирования;

• отмечены попытки достижения консенсуса ветвей власти с бизнесом – крупным, средним и мелким, домашними хозяйствами, благодаря чему создаются приемлемые для общества институты регулирования.

Централизованная модель:

• ведущей валютой остаются национальные фиатные деньги,

• криптовалюта выступает как дополнение к национальной валюте,

• любая (частная и национальная других стран) криптовалюта может быть приравнена на внутреннем рынке к иностранной валюте,

• эмитентом национальной криптовалюты и ее регулятором выступает Центробанк.

• международный аспект национальной криптовалюты не отрегулирован,

• централизованные методы регулирования используются только как единые для всей страны, корпоративные методы не должны противоречить им. Развитие системы такого регулирования отражает противоречивую тенденцию – колебание между потребностью извлекать доходы от новых технологий и стремлением сохранить централизованное воздействие на криптосферу.

Открытая модель:

• либеральная политика привлечения международного капитала,

• предоставление различных экономических и правовых льгот эмитентам и инвесторам,

• поддержка местного малого и среднего бизнеса в их контактах с иностранцами,

• привлечение местного населения к управлению бизнесом нерезидентов,

• гибкая экономическая политика использования инструментов крипторынка,

• участие государства в регулировании прав эмитентов при кибер-преступлениях, отмывании денег преступниками,

• создание условий для экспериментов в сфере крипто-рынка («песочницы» и другое).

Приведем некоторые материалы по России. В 2018–2019 годах в Госдуме РФ рассматривались некоторые законы о рынке криптовалюты. Прошло первое чтение законопроектов «О цифровых финансовых активах» и «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» («О краудфандинге»). Также недавно был изменен Гражданский кодекс РФ, в который ввели «цифровые права» на блокчейн-токены. Ко второму чтению на комиссии экспертов в конце июля 2019 года были рассмотрены различные варианты некоторых проблем. Высказаны следующие 11 замечаний.

Законопроекты предполагают регулирование не всех типов криптоактивов. Эксперты отмечают, что законопроекты устанавливают правовой режим отдельного вида токенов (security-токены), оставляя за рамками вопросы регулирования криптовалют, определив их в число спекулятивных инструментов. Законопроекты также не отвечают на вопрос, что делать с иностранными криптоактивами.

Терминология законопроектов не согласована. Так, согласно проекту закона «О краудфандинге», инвестиции в цифровые права делятся на инвестиции в цифровые финансовые активы и инвестиции в цифровые права утилитарного назначения. В результате возникает риск, что определенные виды цифровых прав (utility-токены) могут быть квалифицированы как цифровые финансовые активы, и эмитент таких прав будет признан нарушителем закона.

Возможности физических лиц оказываются ограниченными.

Лимит по инвестициям в цифровые активы слишком низкий. Предлагается увеличить ее вдвое, при этом установив ограничение только для «инвестиций в обороте».

Законопроекты могут угрожать безопасности блокчейна. Возможное введение централизованного посредника (оператора информационной системы) создаст угрозу для безопасности блокчейн-системы и ее работоспособности.

Законопроекты предусматривают лишь возможность создания только приватных (непубличных) распределенных информационных систем. По мнению экспертов, отсутствие в проектах признаков децентрализованных систем во взаимосвязи с нормой о цифровых правах (ст. 141.1 ГК РФ) создаст условия для признания незаконными сделок с цифровыми продуктами на основе децентрализованных публичных информационных систем.

Многие нормы законопроектов – бланкетные (отсылочные) – требуют дополнительного принятия Банком России специальных актов.

Законодатели не используют опыт других стран – Швейцарии, Сингапуру, Великобритании. Не предусмотрена возможность работы с иностранными инвесторами через зарубежные банковские счета. По словам экспертов, это ограничивает возможности привлечения инвестиций в Россию, а также использования стандартного зарубежного инструментария. Кроме того, может возникнуть конфликт в рамках ЕВРАЗЭС. В Белоруссии такой версией законопроекта обеспокоились, так как ее принятие может нарушить соглашение Евразийского экономического союза, согласно которому правила одной страны не могут дискриминировать другую. Придется вывести государства-члены ЕАЭС и резидентов белорусского «Парка высоких технологий» из-под действия документа «О ЦФА». По оценке экспертов, за июнь 2019 года оборот Currency.com составил $205 млн, показатель вырос в три раза по отношению к маю. До конца года компания планирует выйти на оборот в несколько миллиардов долларов в месяц. На данный момент доля российских пользователей биржи составляла 27,3 %. Однако в случае принятия законопроекта «О ЦФА» в текущей версии, платформа не сможет работать в России.

Ключевой проблемой для налоговых целей остается вопрос кросс-курса, поскольку хозяйственные операции должны отражаться в налоговом и бухгалтерском учете в национальной валюте, которая постоянно колеблется.

Новая возможность для криптоинвесторов заключается также в развитии «ICO 2.0 – IEO (initial exchange offering)», то есть благодаря выпуску токенов на площадках криптобирж: IEO вместо ICO, что также должно отражаться в отчетах.

11. Не учитываются новые кибер-риски, связанные с кибер-преступлениями.

В 2019 г. приняты такие решения:

• Госдума РФ приняла закон, позволяющий любым компаниям подключиться к российскому аналогу SWIFT – системы обмена информацией о финансовых операциях от 28.06.19 г. Для получения такой услуги у ЦБ необходимо заключить с регулятором соответствующий договор.

• В России могут начать штрафовать за нарушение правил работы с криптовалютами. Соответствующий проект закона был вынесен на рассмотрение Государственной думы.

Закон вступает в силу с начала октября 2019 года. «Обмен цифровых прав», под которым подразумеваются транзакции с криптовалютой, может повлечь за собой наказание в виде взимания от 50 тысяч до 2 миллионов рублей для юридических, должностных и гражданских лиц. При нарушениях в ходе выпуска собственной криптовалюты предусмотрен примерно такой же размер штрафов.

• Госдума на заседании июле 2019 г. приняла в первом чтении пакет законопроектов о создании в РФ супермаркета финансовых продуктов (marketplace). Концепция marketplace изложена в основном законопроекте "О совершении сделок с использованием электронной платформы", внесенной в Госдуму еще в 2018 г. Через marketplace граждане смогут заключать сделки на предоставление банковских, страховых услуг, услуг на рынке ценных бумаг, сделки с финансовыми инструментами, заключать договоры доверительного управления имуществом, а также сделки, "направленные на предоставление иных услуг финансового характера". Минимальный размер собственных средств оператора электронной платформы должен составлять 100 млн. рублей. Реестр операторов будет вести ЦБ РФ.

После принятия целого пакета законов Госдумой РФ в 2020 году важно исследовать, насколько законодатели учли предложения экспертов, бизнес – сообщества.