Kitabı oku: «Kapitalmarkt Compliance», sayfa 4

11.Bußgeldvorschriften hinsichtlich der erlaubnispflichtigen Anlageverwaltung sowie für Wertpapierdienstleistungsunternehmen und Kreditinstitute, die strukturierte Einlagen verkaufen oder über diese beraten sowie weitere Unternehmen im Sinne des § 3 WpHG

C.Ordnungswidrigkeiten nach dem KWG

I.Zuwiderhandlungen gegen aufsichtsrechtliche Maßnahmen i.S.v. § 36 KWG

II.Erwerb bedeutender Beteiligungen

III.Verstoß gegen Anzeigepflichten (§ 56 Abs. 2 Nr. 1 KWG)

IV.Zuwiderhandlung gegen vollziehbare Anordnungen der BaFin

V.Berichtspflichten

VI.Ausreichung von Krediten

VII.Repräsentanz eines Auslandsinstitutes im Inland

VIII.Sonstiges

1.§ 56 Abs. 1a KWG

2.Sonstige Tatbestände in § 56 Abs. 2 KWG

3.§ 56 Abs. 4 KWG – Verstöße gegen die Geldtransferverordnung

4.§ 56 Abs. 4a KWG – Entgelterhebung

5.§ 56 Abs. 4b KWG – Bußgeldvorschriften für für ein CRR-Kreditinstitut Handelnde

6.§ 56 Abs. 4d KWG – Massenzahlungssysteme

7.§ 56 Abs. 4e KWG – Clearing von OTC-Derivatkontrakten

8.§ 56 Abs. 4f KWG – Bußgeldvorschriften für Zentralverwahrer

9.§ 56 Abs. 4g KWG – Verstöße gegen die PRIIPS-Verordnung

10.§ 56 Abs. 4h KWG – Verstöße gegen §§ 25e, 32 und 25c KWG

11.§ 56 Abs. 5 KWG – Verstöße gegen VO (EU) 575/2013

12.§ 56 Abs. 5a KWG – Verstöße gegen VO (EU) 751/2015

D.Ordnungswidrigkeiten nach dem WpÜG

E.Ordnungswidrigkeiten nach dem WpPG

I.Publizitätspflichten

II.Anordnungen der BaFin

9. Teil Umgang mit Verstößen im Compliance-Bereich

31. KapitelUmgang mit Verstößen im Compliance Bereich

I.Einführung

II.Compliance-Verstöße

1.Definition

2.Anwendungsbereich

III.Themenkreise nach Aufdeckung von Compliance-Verstößen

1.Aufklärung/Internal Investigations

a)Thematische Eingrenzung/Sachverhaltsermittlung/Feststellen des Verstoßes

b)Beweissicherung

c)Abschlussbericht/Konsequenzen

2.Ad-hoc-Mitteilungspflicht bei Verstößen im Compliance-Bereich

a)Beginn interner Untersuchungen

aa)Vorliegen einer Insiderinformation

bb)Selbstbefreiung von der Ad-hoc-Pflicht

b)Entdeckung von Compliance-Verstößen während der Ermittlung und Veröffentlichung des Ergebnisses der Untersuchung

3.Sonstige Meldepflichten

4.Beteiligung der Strafverfolgungsbehörden

5.Presse und Medien

6.Schadensersatzansprüche

a)Gegen die Gesellschaft

b)Ansprüche der Gesellschaft

aa)Gegenüber Arbeitnehmern

bb)Gegenüber den Geschäftsführungsorgangen

cc)Gegenüber dem Aufsichtsrat der AG

7.Besonderheiten bei Auslandsbezug (speziell US-Recht)

32. KapitelInterne Untersuchungen in einem börsennotierten Unternehmen

I.Organisatorische Voraussetzungen und Rahmenbedingungen

1.Bedrohungslage des Unternehmens

2.Fraud Management Team

3.„Make or Buy“

4.Stakeholder Management

II.Durchführung interner Untersuchungen

1.Präventive und investigative Untersuchungen

2.Auslöser

3.Zu involvierende Organe und Fachbereiche

4.Informationsbeschaffung und Plausibilisierung

5.Berichterstattung und Folgemaßnahmen

III.Praxisfall

1.Ausgangslage und Einsatz von Reaktionsplänen

2.Organisation der Voruntersuchung, Einbindung anderer Fachbereiche

3.Erste Untersuchungsschritte und Ergebnisse der Voruntersuchung

4.Ausweitung des Untersuchungszeitraums, weitere Untersuchungshandlungen und deren Ergebnisse

5.„Wie konnte es zu diesen dolosen Handlungen kommen?“

6.Zusammenfassung

IV.Fazit

33. KapitelErmittlung durch Externe

A.Planung, Organisation, Steuerung, Durchführung der Ermittlung durch Externe

I.Einführung

1.Ausgangssituation

2.Recht und Pflicht zur Durchführung von unternehmensinternen Untersuchungen am Beispiel der Aktiengesellschaft

a)Der Vorstand

b)Der Aufsichtsrat

c)Der Prüfungsausschuss

d)Die Aktionäre

3.Exkurs: Abweichungen bei der GmbH und der GmbH & Co. KG

a)GmbH

b)GmbH & Co. KG

4.Exkurs: Untersuchungen im Konzern

5.Untersuchungsführer, Inhalt und Umfang der Untersuchungen

a)Untersuchungsführer

b)Inhalt und Umfang der Untersuchungen

6.Pflicht zur Durchführung von unternehmensinternen Ermittlungen als Teil der Aufsichtspflicht nach § 130 OWiG

II.Organisation und Planung der Untersuchung

1.Aufbauorganisation

a)Ausgangsüberlegungen

b)Funktionsträger der Aufbauorganisation

2.Ablauforganisation und Planung der Untersuchung

a)Gegenstand der Ablauforganisation

b)Aufgabenplanung

c)Terminplanung/-koordination

d)Kommunikationslinien und -konventionen

e)Ressourcen- und Kapazitätsplanung

f)Kostenplanung/Budgetierung

3.Einbettung der internen Ermittlungen in die Unternehmensorganisation

III.Steuerung der Untersuchung

1.Sinn und Zweck

2.Aktivitäten- und Terminüberwachung

3.Kapazitäts- und Kostencontrolling

IV.Reporting

1.Grundlegendes

a)Notwendigkeit eines Informations- und Kommunikationssystems

b)Interne und externe Information

c)Informationsgrundsätze

d)Gestaltung des Informations- und Datenaustauschs

2.Berichterstattung an das Untersuchungsteam

a)Transparenz als zentrale Forderung

b)Fortschrittsberichte für Mikromanagement

c)Protokolle, Aufgaben- und Beschlusslisten, Risikoregister

3.Berichterstattung an Auftraggeber

a)Zwischenberichte und Abschlussbericht

b)Sonderberichte

c)Verknüpfung zur externen Berichterstattung

d)Aufbewahrungspflichten

B.Rechtliche Rahmenbedingungen der unternehmensinternen Ermittlungen durch Externe

I.Gesellschaftsrechtliche Rahmenbedingungen: Anmestieprogramme

II.Kapitalmarktrechtliche Rahmenbedingungen

1.Ad-hoc-Mitteilungspflicht, Art. 17 MAR

2.Anzeige- und Meldepflichten

a)Anzeige des Marktmissbrauchsverdachts, Art. 16 MAR

b)Sonstige Anzeige- und Meldepflichten

3.Insiderlisten, Art. 18 MAR

III.Rechtliche Stellung der Ermittler

1.Zeugnisverweigerungsrechte (§§ 53, 53a StPO)

a)Zeugnisverweigerungsberechtigte Personen

b)Umfang des Zeugnisverweigerungsrechts

c)Anwendbarkeit des § 53a StPO

2.Beschlagnahmeverbot, § 97 StPO

a)Allgemeines

b)Schriftliche Mitteilungen im Sinne des § 97 Abs. 1 Nr. 1 StPO

c)Aufzeichnungen über anvertraute Mitteilungen oder über andere Umstände, auf die sich Zeugnisverweigerungsrecht erstreckt, § 97 Abs. 1 Nr. 2 StPO

d)Andere Gegenstände, auf die sich Zeugnisverweigerungsrecht erstreckt, § 97 Abs. 1 Nr. 3 StPO

e)Gewahrsam des Zeugnisverweigerungsberechtigten gem. § 97 Abs. 2 S. 1 StPO

f)Ausschluss des Beschlagnahmeverbots, § 97 Abs. 2 S. 3 StPO

g)Rechtsfolgen des Verstoßes gegen das Beschlagnahmeverbot

3.Ermittlungsmaßnahmen bei zeugnisverweigerungsberechtigten Berufgeheimnisträgern, § 160a StPO

a)Allgemeines

b)Anwendungsbereich und Rechtsfolgen des § 160a Abs. 1 StPO

c)Anwendungsbereich und Rechtsfolgen des § 160a Abs. 2 StPO

d)Ausschluss des Schutzes durch § 160a StPO, § 160a Abs. 4 StPO

e)Das Verhältnis von § 160a StPO zu § 97 StPO

IV.Materiell-strafrechtliche Rahmenbedingungen

1.Verletzung von Privatgeheimnissen, § 203 StGB

2.Parteiverrat, § 356 StGB

3.Nötigung und Erpressung, §§ 240, 253 StGB

4.Verletzung des Briefgeheimnisses, § 202 StGB

5.Ausspähen von Daten, § 202a StGB

6.Verletzung des Fernmeldegeheimnisses, § 206 StGB

7.Verletzung der Vertraulichkeit des Wortes, § 201 StGB

8.Verletzung des höchstpersönlichen Lebensbereichs durch Bildaufnahmen, § 201a StGB

9.Strafvereitelung, § 258 StGB

10.Strafbedrohte Verstöße gegen die Insidervorschriften, Art. 14 MAR

11.Straf- und bußgeldbedrohte Marktmanipulation, Art. 15 MAR

V.Datenschutzrechtliche Rahmenbedingungen

1.Bedeutung des Datenschutzes für unternehmensinterne Ermittlungen

2.Allgemeine datenschutzrechtliche Grundsätze

a)Verhältnismäßigkeitsgrundsatz

b)Zweckbindungsgrundsatz

c)Grundsatz der Rechtmäßigkeit der Datenverarbeitung

d)Transparenzgebot

e)Weitere Grundsätze für die Verarbeitung personenbezogener Daten

3.Rechtfertigung interner Ermittlungsmaßnahmen auf Grundlage der DS-GVO

a)Anwendungsbereich der DS-GVO

b)Erlaubnistatbestände

c)Besonderheiten bei der Übermittlung personenbezogener Daten ins Ausland

4.Handlungsempfehlungen zur datenschutzrechtlichen Risikominimierung

VI.Arbeitsrechtliche Rahmenbedingungen und Risiken

1.Sammlung und Auswertung von schriftlichen Unterlagen

a)Dienstliche Dokumente und Akten in Papierform

b)Einblick in die Personalakte

c)Private Dokumente

2.Sammlung und Auswertung von E-Mails und sonstigen elektronischen Dokumenten

3.Mitarbeiterinterviews

a)Auskunftspflichten

b)Durchführung der Befragung und Belehrungspflichten

c)Hinzuziehung eines Betriebsratsmitglieds oder Rechtsanwalts

d)Protokollierung und Einsichtnahme

e)Mitwirkungspflicht ausgeschiedener Mitarbeiter

4.Durchsuchung des Arbeitsplatzes

5.Whistleblowing- und Hinweisgebersysteme

6.Amnestieprogramme

7.Relevanz der Mitbestimmungsrechte des Betriebsrats für interne Untersuchungen im Allgemeinen

8.Außerordentliche Verdachtskündigung

VII.Exkurs: Strafprozessuale Verwertbarkeit von Interviews

1.Beweiswürdigungslösung

2.Beweisverwertungsverbot aufgrund eines Verstoßes gegen den nemo-tenetur-Grundsatz

3.Beweisverwertungsverbot bei Verstößen gegen den fair-trial-Grundsatz

4.Beweisverwertungsverbot analog § 136 Abs. 1 oder § 55 StPO

5.Beweisverwertungsverbot analog § 136a Abs. 3 StPO

Stichwortverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

a.A.	anderer Ansicht
abgedr.	abgedruckt
Abb.	Abbildung
ABlEG	Amtsblatt der EG
ABlEU	Amtsblatt der EU
Abs.	Absatz
Abschn.	Abschnitt
a.F.	alte Fassung
AG	Die Aktiengesellschaft (Zeitschrift), Aktiengesellschaft, Amtsgericht, Ausführungsgesetz
AktG	Aktiengesetz
a.M.	anderer Meinung
amtl.	amtlich
ÄndVO	Änderungsverordnung
Art.	Artikel
Aufl.	Auflage
Az.	Aktenzeichen
BaFin	Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
BB	Der Betriebs-Berater
BC	Zeitschrift für Bilanzierung, Rechnungswesen und Controlling
Bd.	Band
BGB	Bürgerliches Gesetzbuch
Bearb.	Bearbeiter
Bek.	Bekanntmachung
betr.	betreffend
BFH	Bundesfinanzhof
BFHE	Entscheidungen des Bundesfinanzhofs
BGBl	Bundesgesetzblatt
BGH	Bundesgerichtshof
BGHSt/Z	Entscheidungen des Bundesgerichtshofs in Strafsachen/Zivilsachen
BIC	Bank Identifier Code (ISO-Code 9362)
BKR	Zeitschrift für Bank- und Kapitalmarktrecht
BR-Drucks.	Bundesratsdrucksache
Bsp.	Beispiel
BStBl	Bundessteuerblatt
BT-Drucks.	Bundestagsdrucksache
BVerfG	Bundesverfassungsgericht
BVerfGE	Entscheidungen des Bundesverfassungsgerichts
bzgl.	bezüglich
bzw.	beziehungsweise
ca.	circa
CESR	Committee of European Securities Regulators
CFI	Classification of Financial Instruments nach ISO-Code 10962
CCP	Central Counterparty
CCZ	Corporate Compliance Zeitschrift
CRP	CompRechtsPraktiker
DB	Der Betrieb
DCGK	Deutscher Corporate Governance Kodex
ders.	derselbe
d.h.	das heißt
dies.	dieselbe/n
DZWIR	Deutsche Zeitschrift für Wirtschafts- und Insolvenzrecht
EEX	European Energy Exchange
Einl.	Einleitung
EG	Europäische Gemeinschaft, Einführungsgesetz
etc.	et cetera
EU	Europäische Union
EuGH	Europäischer Gerichtshof
EuGH Slg.	Sammlung der Rechtsprechung des EuGH
Eurex	European Exchange
EWR	Europäischer Wirtschaftsraum
f.	folgende
ff.	fortfolgende
Fn.	Fußnote
FRUG	Finanzmarktrichtlinie-Umsetzungsgesetz
FS	Festschrift
FSA	Financial Services Authority
GB FWB	Bedingungen für Geschäfte an der Frankfurter Wertpapierbörse
GbR	Gesellschaft bürgerlichen Rechts
gem.	gemäß
ggf.	gegebenenfalls
GmbH	Gesellschaft mit beschränkter Haftung
GmbHG	GmbH-Gesetz
GWR	Gesellschafts- und Wirtschaftsrecht
HGB	Handelsgesetzbuch
h.L.	herrschende Lehre
h.M.	herrschende Meinung
Hrsg.	Herausgeber
HS	Halbsatz
i.d.F.	in der Fassung
i.d.R.	in der Regel
inkl.	Inklusive
ISIN	International Securities Identification Number nach ISO-Standard 6166
ISO	Internationale Organisation für Normung
i.S.v.	im Sinne von
i.V.m.	in Verbindung mit
JA	Juristische Arbeitsblätter
JuS	Juristische Schulung
Justiz	Die Justiz
JZ	Juristenzeitung
Kap.	Kapitel
KG	Kammergericht; Kommanditgesellschaft
KölnKomm	Kölner Kommentar
Komm.	Kommentar; Kommentierung
KWG	Kreditwesengesetz
LG	Landgericht
Lit.	Literatur
LK	Leipziger Kommentar Strafgesetzbuch
LSE	London Stock Exchange
m.a.W.	mit anderen Worten
MDR	Monatsschrift für Deutsches Recht
MIC	Market Identifier Code (ISO-Code 10383)
MiFID	Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21. April 2004 über Märkte für Finanzinstrumente
MiFID-DVO	MiFID-DurchführungsVerordnung
Mio.	Millionen
m.N.	mit Nachweisen
MK	Münchener Kommentar
m.w.N.	mit weiteren Nachweisen
n.F.	neue Fassung
NK	Nomos Kommentar Strafgesetzbuch
Nr.	Nummer
NJW	Neue Juristische Wochenschrift
NStZ	Neue Zeitschrift für Strafrecht
NZG	Neue Zeitschrift für Gesellschaftsrecht
o.g.	oben genannt/e
OHG	Offene Handelsgesellschaft
OLG	Oberlandesgericht
OTC	Over the Counter
plc	public limited company
RefE	Referentenentwurf
RegE	Regierungsentwurf
RG	Reichsgericht
RGBl	Reichsgesetzblatt
RL	Richtlinie
Rn.	Randnummer
Rspr.	Rechtsprechung
S., s.	Satz, Seite, siehe
SK	Systematischer Kommentar
s.o.	siehe oben
sog.	so genannte
S/S/W	Satzger/Schluckebier/Widmaier
StGB	Strafgesetzbuch
StPO	Strafprozessordnung
str.	streitig
StraFo	Strafverteidiger Forum
StV	Strafverteidiger
s.u.	siehe unten
Tab.	Tabelle
TREM	Transaction Report Exchange Mechanism
u.a.	unter anderem, und andere
unstr.	unstreitig
Unterabs.	Unterabsatz
usw.	und so weiter
Var.	Variante
vgl.	vergleiche
VO	Verordnung
Vorb.	Vorbemerkung
wistra	Zeitschrift für Wirtschafts- und Steuerstrafrecht
WM	Wertpapier-Mitteilungen
WPAIV	Wertpapierhandelsanzeige- und Insiderverzeichnisverordnung
WpHG	Gesetz über den Wertpapierhandel
WpHMV	Wertpapierhandel-Meldeverordnung
WpÜG	Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz
Xetra	Elektronisches Handelssystem der Frankfurter Wertpapierbörse
z.B.	zum Beispiel
ZBB	Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft
ZHR	Zeitschrift für das gesamte Handels- und Wirtschaftsrecht
Ziff.	Ziffer
ZIP	Zeitschrift für Wirtschaftsrecht
zit.	zitiert
zust.	zustimmend
zutr.	zutreffend
ZWH	Zeitschrift für Wirtschaftsstrafrecht und Haftung im Unternehmen
zz.	zurzeit